↖  荣辱二十年:我的股市人生 #申银 ..

[编按： 转载于  豆瓣网/阚治东， 2010-06-06。本书是中国证券教父阚治东先生的回忆录，如下内容是试读样章，请阅读后购买全文。  ]



荣辱二十年:我的股市人生


阚治东
中国证券教父

中国中信出版社， 2010年版。



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目　　录

序言

上海篇

第一章　东渡日本

母亲让我走上证券生涯

医生的诊断非常明确，母亲是癌症晚期，余下的日子没几个月，这个瘦弱的身躯再也无法为我和我的兄弟姐妹遮风挡雨了。在母亲希冀的目光中，我最终没有放弃东渡日本的机会——只有学到更多的本领，得到更多的力量，我才能让母亲安心地放下她承载了多年的重担。

  “洋插队”的生活

研修期间对人的最大考验是要耐得住寂寞。在返城之前，我曾经在东北插过队，我就把土插队和洋插队的生活作了比较，结论都是艰苦的，但艰苦的性质不同，前者是物质生活贫乏，后者是精神生活贫乏。

收获梦想

既有热情，又有冷漠，偶尔还有怀有敌意的异国人士，我们似客、似学生，又似被布施的对象。虽然天天欢笑堆在脸上，但是对家人的思念，对祖国前程的苦思，却整天交织在心头……

第二章　筚路蓝缕

无数个第一

静安证券业务部已不复存在，我听之深感惋惜。静安证券业务部完全有望成为近代文物，因为它至少可以告诉后人，中国的证券业是从那里起步的。

国债交易

1988年，国家允许国债买卖后，弱小的证券行业终于看到了一线生机。相对股票，国库券发行量大，发行面宽，所以交投也更为活跃。

股票黑市交易的兴起

1989年，中央决定开发上海浦东地区，并决定设立上海证券交易所。一部分精明的人看到了机会，悄悄涉足股市，来我们证券业务部买进股票的人明显多了起来。股市渐渐趋暖，随后由暖变热，1990年夏天，上海出现了一场在中国股市上空前绝后的大规模黑市交易。

第三章　更大舞台

申银证券成立

我与申银证券总经理吴雅伦商谈具体移交手续。我提出交接手续简单化，只需把申银证券公司的那块铜牌给我们即可。几个月后，人民银行上海分行龚浩成行长来为申银证券新落成的办公楼剪彩，说：   “这些都是我白送你的！”

上海证交所成立

刚开始的内部装修等花费居然是尉文渊借来的，   “我向人民银行借了500万来筹建上交所，后来上交所收了会员费才还清了这笔钱。”
中央财政和上海地方财政在当时都顾不到上交所，因为谁也没想到这是个划时代的东西。   “交易所就像个野孩子，一开始冒出来自己闯，弄到后来才越弄越大。”

推广与宣传

那几年社会各个方面对普及证券知识的要求很强烈，到处也可见证券知识培训班、讲座班的通知或广告，那几年，我几乎每个星期都能收到讲授证券知识的邀请，由此到过各地的大学、各种协会组织、一些大的企业集团，甚至还到部队机关讲过课。但是，给我影响最深的是那年到中南海给中顾委一批老前辈讲股票，以及受邀给越南财政部、司法部官员讲证券市场建设的事。

10万人抢购新股

那是不多见的壮观场面，只见一排雪亮的灯光直冲而来，一辆辆的士在体育场大门前戛然停下，每辆车里冲下四五个人，直问：   “哪里排队？”
问到后直奔而去。随后又是一排灯光直扑过来，   “突、突、突”，每辆摩托上都挤了两三个人。再后面是响着急促铃声的自行车队，最后是黑压压的喘粗气、冒大汗的长跑队伍。不一会儿，近万人已进入体育场，安安静静地坐下。

第四章　南征北战

全国性证券市场的形成

1992年，经国务院批准，全国9家特大型企业改制为股份制。向社会公开发行股票，发行时间排名第一的是青岛啤酒。青岛啤酒股票的发行标志着中国股票发行市场走向全国性市场。同年，中国证监会成立，几度春秋的中国股票市场终于摆脱了小打小闹的局面，拉开了全国大发展的大幕。

群雄争霸

那几年我们券商经常自嘲股票承销业务是：   “政府部门往外扔一根肉骨头，让我们几条狗去抢。”
当然，那时上海、深圳两市之外的证券公司更难受，说：   “你们还有去抢的份，我们只能看着流口水，没有参与的份。”

向外扩展

从第一张B股的发行开始，就有境外证券机构到中国股市淘金。在整个过程中，有的人淘到了金，有的人则失望而归。

申银、万国合并

1996年中国证券市场最有影响的大事之一就是申银、万国证券公司合并设立，海内外媒体都作了大量报道。这是中国证券行业中第一宗合并案，合并后的申银万国证券公司成为国内资本金最大、营业网点最多、业务规模最大的证券公司，不少媒体都用   “中国证券业的航空母舰下水”为标题报道此事。此事已过去多年，但至今还是有人不明白，当年上海证券市场上两个“冤家”对头是怎么走到一起去的，仍有人质疑这次合并的成败与得失。
 
第五章　风雨覆巢

深沪之争

  “深强沪弱”，引发两个城市金融中心地位之争，两地证券公司、银行等机构也卷入其中，引起一场风波，一批金融机构负责人受到了处分。

申银参战

上海证券交易所领导对上海、深圳两地证券市场竞争态势作了详细介绍后，赞同   “竞争一定要有手段”的观点，具体的手段之一就是通过上海几家主要券商通过重点运作好一些对市场有引导作用的股票，把上海股市往前推进。

事后调查

  “申银万国证券公司违反了中国证监会颁发的《证券经营机构自营业务管理办法》”，决定给予“申银万国证券股份有限公司停止自营业务一年，罚款5000万元的处分”，给予“申银万国证券公司法人代表、总裁阚治东免职、记大过处分”。

申诉与去职

  “近期，大家都非常关心我的去向，组织上已表示要把我的工作安排好，我自己也在进行种种选择。我今年45岁，身体尚可，自信找一份养家糊口的工作并不难。”

深圳篇

第六章　南下深圳

南飘

冥冥之中，似乎有定数。在申银万国证券工作期间有人指责我将工作重心偏向深圳，结果在1999年7月，我整个人都移到了深圳。

初涉创投

我这样的做法颇有争议，认为   “阚治东只投差一步企业”，干的不是真正的风险投资，这是后话。当然，这种选择项目的方法只能说是早年深圳创新投资公司在初创期的方法，并不是此后的做法。

最成功的   “官办”创投

  “创业投资”，又被称为“风险投资”，别看现在成了热门话题，但在10年前，知道的人却很少，这是一个既陌生又神秘的行业。刚到深圳，我就听很多人说，中国真正懂创业投资的人只有5个。这5个人是谁，我到现在都不知道，但自己当时确实是不懂创业投资。

硕果累累

深圳创业投资公司创造了中国本土创业投资的神奇故事，财富效应带动了国内创业投资行业的发展。深圳创业投资公司由此被认为是中国最大的，也是最成功的   “官办”创业投资机构。当年的创新投资原始股东们也获得了丰厚的投资回报

第七章　不可为而为之

知其不可

我还记得，接到去南方证券的通知后，我曾给北京一位老领导去了个电话，他当即回答：   “不去！”
听我已答应深圳市政府，他生气地说：   “答应了，还说什么！”

全力扭亏

南方证券总裁室统一了思想：不纠缠历史性问题，调动一切可调动的积极性，突出业务重心，把扭转亏损持续经营问题作为各项工作的重中之重。

笔墨官司

但令我吃惊的是不到三个月，就有人到市政府和监管部门告我的状了。说我挪用客户保证金，扩大南方证券的自营规模；说我支持自营部门恶炒个股；说我加剧了南方证券资金紧张的问题；说我在南方证券搞集权，权力欲膨胀。一时间这些流言飞语闹得沸沸扬扬，分散了我很大一部分工作精力。
  坦率地说，在南方证券我真正能集中精力、用心治理公司的时间只有三个月。

孤立无援

有人问我，在南方证券当总裁这一年多中感触最深的是什么？我觉得，那就是孤立无援。尽管南方证券大部分干部员工支持我，希望看到我大刀阔斧地整治南方证券，把南方证券带出困境。但我本应该得到的支持却少得可怜。

将相不和

我到南方证券不久，躲也躲不掉地碰上与董事长之间的矛盾。我也不明白矛盾是怎么形成的。我想这其中既有国有企业体制问题，也有我俩的个性问题。

第八章　南方破产

挂冠而去

  “兄弟，你下了一步先手啊！中国的国企没干头，干好干坏最后都得走人。咳！我当年在深发展可是干得最火的时候，让我走人了。兄弟啊，你还不是一个样！走吧，现在就看我做人的时候了。放心吧，审计，审你还不是审我？我是法人！有事逃不了干系。你在找到新工作之前，一切待遇照旧！”

南方倒闭

我自愿离开南方证券，南方证券随即召开全体中层以上干部会议，会上宣布了我离职，贺云董事长兼总裁的消息。没料到，仅仅一周，情况突变，中国证监会和深圳市政府经国务院批准，2004年1月2日，中国证监会、深圳市人民政府行政接管南方证券公司。

最后的努力

我提出，此函要增加对南方走出困境的信心的内容，并提议对每家公司提出的援助额定到1到2亿，因为数额太高会把股东吓坏。我直接打电话给证管办主任，希望能注意这些问题。最后，尽管《致股东函》作了一定修改，但离我的提议差得很远。

第九章　拘禁21天

组织审查

每天临下班，南方证券方面会有电话过来，问：   “阚总你在哪里？”

后来又听说我们这一批人被禁止出境了。我对自己说，覆巢之下，焉有完卵？

突遭逮捕

我参加工作三十余载，从农村到各种金融机构，获得过很多荣誉称号，被认为作出巨大贡献。怎么瞬间就成了阶下囚？我罪在何处？难道又是某些领导因为南方证券破产一事要向公众有所交代而再次拿我当替罪羊？我只觉得脑子嗡嗡响，血压上升到极限。我感到愤怒、感到屈辱。但是奇怪的是，我没有感到恐惧。

关押在深圳看守所

一位看守接待我们，问了些简单的情况后他自豪地介绍说，这个看守所是全国最好的看守所——   “除了秦城监狱，这就是最好的了。”

重获自由

突然喇叭招呼我，大家一下子欢呼起来，大喊：   “老阚，收拾东西，走了！”
而旁边的仓里也在为我出去的事欢呼。

第十章　决不妥协

申诉

长期从事纪委工作的妻子花了很多时间，认真看了我在南方证券工作期间各种会议纪要，一是对文件数量感到吃惊，平均不到三天一个会议，每次会议都作了详细的记录。二是对这些会议纪要报送部门和领导之多感到意外。几乎该汇报的部门都汇报了，他们早干什么了？况且内容上没有任何授人以柄的东西啊。

力证清白

有朋友对我妻子说，我们聘用的深圳张律师与检察院方面交情不深，他推荐一个律师给我们，但必须花大价钱。他的话把我妻子打动了，回来后，瞒着我承诺先给那位律师30万元，请他做工作。我偶然通过妻子的手机信息了解此事，问她为什么瞒着我做这样的事？
  家里已经向朋友借款80万元，你哪有这些钱？妻子回答：   “为了保住你的清白，我不惜倾家荡产！”

无罪撤诉

2007年4月，区法院主审法官对我说，检察院以事实、证据有变化为由，要求撤回此案，问我同意与否？我问其原因，回答：   “判不了，就让他们撤呗。”
法院让我在同意检察院撤案文件上签字。

后记

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鸢都依然@豆瓣网，  2010-02-12

阚治东先生的经历说明：

任何领域真正有所作为的人内心都是很强大，甚至纯净的。即使是在中国证券市场。

(未完待续, To be contd)
 

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