↖  股票称傲牛市熊市的秘密-22: 发现被收购超级大赢家..

发现被收购的股票超级大赢家

你有没有想过今天买一只股票，然后在明天睡觉和醒来时听到公司正在以更高的价格被收购的令人振奋的消息？在本章中，我将向您展示如何至少偶尔实现这个梦想。此外，您将了解我开发的一种鲜为人知的技术方法，它可以产生与收购一样惊人的利润。

首先，让我们来看看对大多数投资者来说会导致财务噩梦的收购梦想。我看到投资者在传闻后买入，但没有一笔交易成功。当他们等待永远不会到来的公告时，一些可怕的损失可能会堆积起来。

为什么这么多投资者追逐这些彩虹？这是一项简单的心理学研究。首先是贪婪。我们都想赶紧撞上那个大喷水器，所以我们梦想着这次我们的船可能会进来。

其次，心理学中有一种叫做间歇性强化的理论。它说，如果一只动物得到了它想要的东西，即使在一小部分情况下，它也会不断回来。已经一次又一次地证明，如果一只老鼠在穿过迷宫时只得到一次奶酪，它会一遍又一遍地尝试在迷宫中导航，即使奶酪不再存在。

人与动物没有什么不同。否则我们为什么要在拉斯维加斯玩老虎机或试图赢得彩票？所需要的只是赌场中的一个头奖，或者头条新闻中的一位彩票中奖者，我们又开始做梦了。

只要您控制住这种远射综合症，并且只在老虎机中放入几枚硬币，或者偶尔购买一张彩票，这种过于人性化的特征就没什么大不了的。但是，如果它促使您不断购买谣言股票，那么这是一个非常严重的问题。这会让你付出惨痛的代价，因为每一个被证明是真的谣言，就会有数百个以第四阶段的下跌趋势结束。这些都不是获胜的几率。

然而，随着收购狂热变得越来越流行，越来越多的股票被吞噬。有没有办法智能地玩这个游戏？是的，有纪律的答案再一次出现在图表中。只需执行以下操作。首先，只用你的一小部分资金来玩这个游戏。你的大部分购买应该来自你的学习。其次，如果你听到谣言，判断来源。如果是您的股票经纪人，并且他之前的一些建议实际上已经奏效，那么与您的经纪人一生中从未有过靶心相比，这是一个更好的来源。

但不要停在那里。现在是纪律。拿出你的图表并仔细研究股票。如果这只股票看起来像 Beverly Enterprises 在 1987 年中期所做的那样（图 5-1），那就忘记它吧，即使有关于它的收购传闻。如果股票处于第 4 阶段并且相对强度是一场恐怖表演，请立即离开该老虎机。

或者，如果图表看涨但远高于其理想的切入点，因为 Anchor Glass Container（图表 5-2）在 1987 年中期接近 28，那么忘记它。

我宁愿错过任何一天的潜在利润，也不愿购买回报/风险比不佳的股票。当您错过赢家时，您失去的只是潜在的利润。

就像公共汽车一样，（错过一辆）另一辆会出现。

但是，当你被失败的局面所诟病时，你所失去的是你非常宝贵的资本的一部分。

这里需要用到一些数学知识。如果您投资了 50,000 美元而损失了 20%，那么您现在的市场份额将减少到 40,000 美元。为了恢复平衡，您现在需要在下一笔交易中获得 25% 的收益。如果这笔交易是输家，那么百分比会进一步对您不利。

因此，纪律和选择性是要始终牢记的有效词。请记住，即使我们在一年中放弃 100 只赢家并只购买 10 只股票，其中 7 或 8 只成为赢家，我们也可以在市场上赚到大钱。

但是，如果传闻中的股票图表看起来看涨并且尚未突破呢？或者如果它已经超过阻力但仍接近理想的入场点？

如果所有因素都有利，即使没有谣言，你也会诚实地考虑购买，那么值得一试——收购的可能性只是锦上添花。

 1987 年年中的 Kidde（图 5-3）就是这种情况。该股票是一个有效的买入，因为它在大量、谣言或没有谣言的情况下超过了 37。成交量令人印象深刻，相对强度正在提高，并且没有进一步的头顶阻力。几周后，当 Hanson Industries 将接管 KDE 的消息传出后，该股涨至 67 lA，因此买入情况看起来更好。

请记住，相同的图表规则仍然适用。如果成交量或任何其他重要因素为负，则丢弃它。

当谈到发现收购时，总是要寻找一个明显的线索，那就是交易量。如果收购将在未来几周内宣布，则尤其如此。在几乎所有即将合并的情况下，交易量都会达到令人难以置信的高潮。这是有道理的，因为越来越多的人在收购接近完成时发现了收购。尽管任何人都不应该传递内部信息，但它确实发生了。

图表一次又一次地显示，有些人确实知道并且正在根据这些知识进行购买。因此，永远不要相信任何没有显示出交易量显着增加的潜在收购。

现在让我们来看看其他几个被收购的股票的真实例子，这样你就会确切地知道要寻找什么。

Hammermill Paper 的研究图表 5 - 4。早在 1986 年中期，就有传言称这是一个可能的收购目标。但是，如果您从未听说过有关该股票的任何故事呢？仅根据我教过的规则，这是一个可靠的买入候选者，因为它高于 45。市场趋势处于良好状态。此外，该集团是积极的，该行业的其他几只股票也看涨。

此外，相对实力是积极的，并迅速提高。

另一个有利因素是，一旦突破阻力位 45，就没有进一步的间接供应。而且，最重要的是，音量模式看起来很棒！仔细检查一下交易量，因为这是发现收购的关键。

它不仅在突破时处于高位，这是一个看涨信号，而且在前八周内成交量也稳步增加。那才是真正的关键！

即使您没有听说过任何关于 HML 的故事，它也是您应该认真考虑的持续购买。在突破后的接下来的五周内，HML 从 45'/s 放大到 65，然后被国际纸业接管。

Chesebrough Ponds（图 5-5）在 1987 年初显示出相同的获胜模式。同样，无论您的经纪人是否有任何故事要告诉您，所有技术因素都已准备好成为大赢家。

大盘走势看涨，行业利好，上方阻力不明显，相对强势。

致命一击是成交量增加。当股票爆发时，成交量在图表上创下了一周的最高读数。因此，无论您是否听到有人在谈论这只股票，切塞伯勒都应该被买下。你可以要求的每一个技术信号都是闪烁的买入，股票从 50 迅速飙升到 72 以上，表现很好。

模式对你来说开始变得更清晰了吗？即使您对这只股票一无所知，图表也会成为正在酝酿的提示。如果没有正在进行的收购，那么其他积极的事情就会发生，而且无论如何它都会飙升的可能性很大。

让我们把另一个案例历史放在显微镜下，一步一步地跟踪它。 1986 年末，伯灵顿工业公司（图 5-6）在突破接近 40 的阻力位时已经处于强劲的第二阶段上升趋势中。所有因素都是积极的，股票值得买入作为持续突破。然而，成交量并不惊人。

它仅仅满足了两次标准，并且在接下来的几周内股价一路走高。然而，在 1987 年 4 月上旬，一些令人兴奋的事情开始形成。关于 BUR 的传闻不断，该股在令人难以置信的大成交量下突破了 50 美元的阻力位。如果您已经购买了 Burlington，这是购买更多的理由；如果你没有任何，这个行动值得一些购买。在接下来的几个月里，该股从 50 上涨至 771/2。再一次，成交量大表明合并正在进行中。

如果在研究了这些案例之后，你真的相信在合并消息公布之前没有内部人士根据他们的知识采取行动，那么你远没有我那么愤世嫉俗。

以下是在合并消息公开宣布之前具有收购模式的股票的另外两个案例历史。以Fruehauf为例（图5-7），Stage 1的基数很大，阻力不重，相对强度提升也不错。

最重要的是，交易活动显示了我们希望看到的成交量增加的经典模式。因此，当它在 1986 年初突破 27 点时，无论您是否听说过任何故事，它都应该被买入。随着 FTR 迅速攀升至接近 50，这种购买得到了回报。

同样，如果您遵循发现大赢家的技术规则，Purolator Courier（图 5-8）是一项令人兴奋的购买，它会带来丰厚的回报。当它在 1986 年末以 20'/s 的速度突破其下降趋势线时，随着它移动到零线上方，相对强度得到了很好的改善。此外，成交量大幅增加表明很有可能突破24附近的阻力。事实证明，当股票放大到 40 水平时，情况就是如此。

到目前为止，您在寻找收购目标时必须警惕的事情应该很明显了。再多的八卦或谣言都无法弥补金融公司等负面的第 4 阶段模式。

1987 年的美国（图表 5-9）。然而，如果我听到一个关于具有强大技术形态的股票的好故事——比如 1986 年的 Safeway Stores（图表 5-10）——我肯定会放下它我的潜在购物清单。

然后当它以正的相对强度突破 40 点时，没有进一步的间接供应，并且成交量急剧增加，我会认为该股票是一个强有力的买入候选者——收购与否。事实证明，它被接管了，除了 Beverly Enterprises 和 Financial Corporation 的两个负面图表之外，本章到目前为止我向您展示的所有股票也是如此。

所以遵循这些规则，你会惊讶于你最终购买内部人士购买的东西的频率，而不知道他们知道的信息。

这正是我在 The Professional Tape Reader 中推荐 Caesars World、Owens-Illinois、Piedmont Aviation 和 Spectradyne（图表 5-11 至 5-14）等股票时发生的情况。所有这些都成为收购目标，连同其他几项建议，并在未来几个月大幅上涨。

虽然我确信一些 PTR 读者认为我听到了关于这些股票的好消息，但简单的现实是我阅读了磁带的信息。

从现在开始，您将能够做到这一点。

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