↖  股票称傲牛市熊市的秘密-39:大盘整体牛市熊市走势与周线MA30..


股票称傲牛市熊市的秘密-39:大盘整体牛市熊市走势与周线MA30

2022-01-13 , 3577 , 104 , 107


CHAPTER 8

USING THE BEST LONG-TERM INDICATORS TO SPOT BULL AND BEAR MARKETS

第 8 章

使用最佳长期指标来发现牛市和熊市


在 1975 年 1 月、1978 年 3 月和 1982 年 8 月大举买入不是很好吗?这些关口中的每一个都发生在主要牛市即将开始之前。在 1973 年 1 月、1976 年末、1981 年 7 月和 1987 年 10 月初,在主要熊市造成损失之前,转移到非常防御的位置会更好。专业的磁带阅读器做到了——你也可以!


1982 年 7 月,许多经济学家正在撰写关于将持续一年或更长时间的严重衰退。在道琼斯工业平均指数 (DJI) 低于 800 的情况下,一位广受追捧的市场大师预测至少会跌至 500 点——公众正在倾听和相信。在过去 12 个月看跌之后,我在 7 月写道1982 年 2 月 22 日,PTR,“我们正处于新牛市的萌芽阶段。自从我们在 1981 年 6 月的高点转为看跌以来,这是第一次,我们现在希望你利用所有的逢低买入。” 三周后,市场触及盘中低点 770,其余均已成为历史。本世纪最大的牛市之一已经启动。

在另一个极端,公众在 1987 年 8 月绝对欣喜若狂。一家领先的金融杂志甚至写了一篇标题过于乐观的文章,“道指 3000:不是如果,而是何时”。超级多头正在全力以赴地提出越来越高的市场预测。道指 3,500 被认为是确定的,而 4,000 被认为是合理的,因为我们的价格比日本市场的价格便宜得多。


在这种极度看涨的环境中,当我在 1987 年 9 月 17 日的 PTR 上写道,就在历史最高点 2,746 的几天后,我听起来像是一个真正的派对垃圾,“地平线上正在形成一些不祥的乌云。”在接下来的几周里,我的技术指标变得越来越负面,我让订阅者积累了大量的现金储备。然后在 10 月 15 日,我写道:“这绝对不是放弃防御姿态的时候。”


接下来的 10 月 19 日星期一,道琼斯指数下跌了令人难以置信的 508 点,这是历史上最严重的单日崩盘!我是怎么做到的?只需完成我的技术作业并听取我的长期指标的信息。学习本章后,您也将能够自信地准确地发现主要的顶部和底部区域。我密切关注 100 多个技术指标,并在每期 PTR 中报告 50 个最佳指标。

这 50 个指标构成了我的证据权重,这是我判断市场三种趋势(长期、中期和短期)技术健康状况的方式。我的方法与许多其他分析师的方法不同,他们跟踪他们相信的一些指标。

我喜欢我的广泛方法的原因是因为多年来我了解到任何技术工具,无论其记录多好,都会在某个时候给你带来一条曲线。如果你过于依赖几个指标,你的系统迟早会把你带到左边的领域。但是,如果您学会聆听大多数这些精细仪表的集体信息,那么您最终在错误波长上的可能性非常小。

-loading- -loading--loading-



虽然与主要趋势保持联系总是很重要,但当市场进入高风险区域(例如 1972 年末和 1987 年 10 月上旬)或低风险区域(例如 1975 年初和1982 年夏天)。这些是最有可能在您的个人股票图表上弹出错误信号和洗盘的时候。通过识别您何时进入高风险区域,您可以建立大量现金储备并在购买时变得非常有选择性。此外,您可以通过一两次卖空来试水。另一方面,当我们值得信赖的指标指出市场正在进入低风险区域时,在熊市结束时,开始锁定卖空利润、建立现金储备并做好准备是有意义的开始做选择性购买。


UfqiLong

在其他时候,当一切都强烈看涨(例如 1982 年 8 月至 1983 年 6 月)或明显负面(例如 1973 年 1 月至 1974 年 10 月)时,您应该顺势而为。因此,您始终了解市场主要趋势的技术健康状况或缺乏技术健康状况非常重要。在写本章之前,我花了很多时间进行反思,因为我想为你找到完美的中间方法。显然,我希望你能与我所有的 50 个优秀技术指标保持联系,这样你在处理市场可能向你抛出的所有曲线球时非常敏锐。同时,我知道你们没有我那样的时间和人员来保持这么多指标。

所以我仔细研究了我所有的技术工具,并提出了一些你需要遵循的工具,以保持对主要趋势的微调。这些指标很容易跟上,如果你听取了他们的多数意见,你就会发现过去几十年的每一个牛市和熊市。


市场平均水平的阶段分析——周线MA30


起点很明显。到目前为止,您肯定对阶段分析感到非常满意,所以让我们将其应用于市场平均值。这是最容易跟上的衡量标准之一,但也是最重要的衡量标准之一。你别无选择。如果你只保持一个长期指标,就是这样。在每周图表服务中跟踪它或自己绘制它。

如果您决定自己保持这个指标,请参阅第 9 章中的第 313 页,其中涉及计算移动平均线 (MA)。每个星期五,绘制收盘价并将其写在数据表上。然后计算并保持该数据的 30 周 MA。


接下来,解释动作。就像对个股进行阶段分析一样,一旦道琼斯工业平均指数出现潜在的第 3 阶段顶部,您必须谨慎行事。然后,当道指跌破其 30 周均线并跌至第 4 阶段时,是时候变得非常防御了。即使您在图表上看到几只股票突破,也要暂停购买。一定要卖出任何相对实力较弱的股票。在您剩余的少数多头头寸上,尽可能严格地拉起您的保护性卖出止损。最后,开始寻找理想的卖空模式。


虽然这个关键的长期指标肯定不是万无一失的,并且偶尔会给出一个洗盘信号,但它非常可靠。在过去的几十年里,没有一个熊市没有这个指标闪现出负面信号。研究图表 8-1,你会发现我在 1987 年 10 月崩盘之前转为看跌的主要原因之一。在 1984 年 8 月突破其 30 周均线,然后在 1985 年初进入第 2 阶段后,道琼斯指数获得了真正的上涨机会。在接下来的两年半里,它一直在上涨、上涨和消失,平均水平翻了一番多,同时保持在其上升的 30 周均线之上。

dj-stage-2-3.PNG


-loading- -loading--loading-


UfqiLong

但在 1987 年末,一些危险的事情开始发生。首先,均线在 8 月下旬创下新高(A 点),随后大幅抛售(至 B 点)。紧随其后的是 10 月初的另一次反弹(C 点),但未能达到 8 月的峰值。

这个 A、B、C 序列具有明显的 toppy 潜力。当道琼斯指数随后在 B 点跌破之前的低点时,至少发出了中期顶部的信号。

当这些负面的曲折发生时,一个更严重的问题正在形成。 30 周均线正在失去上行动力并开始趋于平稳。这使图表出现了令人担忧的第 3 阶段外观。当最终跌破 2,450 附近的 30 周均线时,最后一次罢工被抛向市场。

这是一个强烈的第 4 阶段卖出信号,也是派对结束的信号。新的熊市开始了。在接下来的几个交易日中,市场开始加速下行,遭遇历史上最大的单日百分比跌幅!当许多其他人惊呼崩溃突然出现时,您现在知道的不同了。

1929 年的情况完全一样。关于那场很久以前的惨败,人们已经写了很多话,但很少是真的。我看到一些作者断言,避免 1929 年灾难的唯一方法是早在 1928 年就退出市场,当时股票开始真正被高估。其他人说,崩溃也是完全不可预测的。废话。历史和周期确实会重演,正如俗话说的那样,那些不能从历史中吸取教训的人注定要重蹈覆辙


在 1928 年或 1986 年股票从根本上被高估时,你不必告别股票。如果你有,你将错过两次精彩的集会。在这两种情况下,只需发现第 3 阶段的潜在顶部,然后对 30 周均线的第 4 阶段故障做出反应,就会让您远远领先于华尔街人群(参见 1929 年崩盘的图表 8 - 2),同时让您留在安全地在比赛中直到最后一局。

dj-stage-2-3-1929-1930.PNG


现在研究图表 8-3,它显示了 DJI 几个熊市的第 3 阶段顶部和最终细分到第 4 阶段。

在每种情况下,故事都是一样的。一旦第 3 阶段顶部形成并且 MA 停止上升,就该小心了。最终的负面信号是显着跌破 30 周均线。此后,一旦 MA 开始向南移动,您应该一直呆在熊市风暴避难所中,直到 MA 显示出趋于平稳的迹象。请记住,如果平均线继续走低,工业股暂时突破均线(如 1969 年末)是不够的。

dj-stage-2-3-1970-1990.PNG


另一方面,这个重要的长期指标不是强尼单注类型的衡量标准。与我多年来研究的许多其他人不同,阶段分析同样擅长发现牛市和熊市的开始。

在大幅下跌之后,一旦第一阶段的基础开始形成,就该为下一个牛市信号做好准备了(见图 8-4)。一旦向上突破 30 周均线,是时候在股票图表上积极寻找买入机会了。

dj-stage-2-3-1970-1990-bull-bottom.PNG


+熊市 +牛市 +周线 +秘密 +走势

本页Url

↖回首页 +当前续 +尾续 +修订 +评论✍️


👍9 仁智互见 👎0
  • 还没有评论. → +评论
  • -loading- -loading- -loading-


    🔗 连载目录

    🤖 智能推荐

    +
    AddToFav   
    新闻 经典 官宣