2023-11-09 , 9909 , 896 , 144
[編按: 轉載于 twitter/财经数据库@caijingshujuku, 原發 米公子。]
日本经济专家解讀失落的三十年及2021以來的日元貶值
平常,其实挺忙的。
毕竟,现在不是增量时代了,也不是财富大爆发时代了。
当下是,守财>赚钱,保守>进攻。
但同事给我说约了一位日本资深的、电视台特约的经济学家,我上网查了一下他的资料,我就上头了。
立马打飞的跑到了东京,和这位会说中文、在日本呆了40年的资深学者进行了一番深度的探讨,收获良多。
降落东京羽田机场
因为,在我心中,有着很多的疑惑,我想知道站在日本当地视角的答案, 比如,
1、日元如此大幅贬值,日本政府不着急吗?
不害怕吗? 民众不恐慌吗?
2、日本股市涨到这一步,还会再涨吗? 如何支撑?
3、东京楼市近三年一年上涨15%以上,这又要涨上天吗?
4、日本的汽车企业面对中国新能源车的发展真的不恐慌吗?
能淡定吗?
5、日本这么高的社会福利,如何支撑? 经济又如何发展?
6、老龄化、少子化这么严重,日本这波飘红是昙花一现还是可持续?
等等,你是不是也有很多类似这样的问题? 想不想知道答案,那我们开始正文吧。
1 先说观点 其实不是观点,是大历史观。
站在100米高空,你看到的是企业的盈亏、民众的悲欢、泡沫起落。
站在1000米高空,你看到的是一个国家的宏观、经济、产业、泡沫、政策。
站在10000米高空,你看到的是全球国际格局变化之下的宏观、产业、资本、经济。 要想看明白一件事,你要有一种站在10000米高空看问题的能力。
国运是什么? 国运的本质是全球产业资本的涌入、带动全球金融资本的涌入,形成这个国家的国运(产业增长、资本增长、经济增长)。
中国过去30年的经济奇迹,本质上就是从90年代全球产业资本从美国、日本、欧洲、中国台湾、韩国流向中国大陆,从2010年后又带动全球金融资本进入中国,造就的这一波难得的全球经济奇迹。
没有产业资本,只有金融资本涌入,是不稳定的,可持续性难度大,因为产业资本一旦投入就很难撤出(工厂、生产线),而金融资本撤离很容易。
从中领会一下中国香港、新加坡、冰岛、瑞士的变迁和起落。
UfqiLong
所以,2020-2023,全球产业资本在如何流动? 和过去30年的产业资本流动不一样,之前是集中性的涌向新兴市场,冲的是成本优势,而本次,参杂了更多的地缘政治因素,所以,你们看到了非常清晰的结果,
1、高精尖产业流向了美国、日本(没有欧洲),以台积电、美光、英特尔为代表。
2、中低端产业流向了越南、印度、墨西哥、泰国,以苹果、特斯拉、比亚迪、耐克等为代表。
这是我们看未来30年的全球大势。 非常重要,划重点,加粗,加红。
所以,我在日本看到的是。
1、日本,要重回亚洲经济雁阵模式的头雁位置。
2、日本,当下成了新加坡资本、香港资本、台湾资本、美国资本、加拿大挪威等一众发达国家国家基金的热门选择。
3、日本,要重新走向一个强增长的中长周期。
此时,我们要放下情绪,放下成见,放下历史,要面对这个现实。
台东区上野的晚上
下面,我来说一下数据和现状。
(未完待续, To be contd)
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