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10-03 18:10...30年国债期货今日反弹创新高。9月5日盘中,30年国债期货主力合约的价格一度攀升至112.83元,涨幅超0.6%,刷新历史纪录。午后,该期货合约价格持续下降,涨幅有所收窄,临近收盘甚至出现跳水走势。10年、5年、2年国债期货主力合约早盘期间持续震荡走牛,午后则持续震荡下跌。国债期货高位震荡,表明当前债市多空博弈激烈。广... 7
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10-01 11:30...结构层面,兼顾国内政策导向与外部降息交易,建议可优先布局新质生产力与外需改善映射。此外,美联储开启降息周期,对于国内而言货币政策空间打开,同时在经济不确定性较高的背景下,中长期债市仍然看多。四季度大宗商品价格有望企稳回升,能源价格将受供需关系改善支撑,如原油、天然气等,工业金属价格有望受益于全球经济复苏,如铜、铝等。海... 2
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10-01 08:50...券商自营业务的金融投资投向债券、基金、股票等有价证券,其中债券是最主要的投向,近年来占全部金融产品投资规模的比例均在65%左右。信用债则是券商资管最主要配置的债券,截至2024年7月,券商资管持有利率债、“企业债+公司债”和其他(主要为ABS)的规模分别为300亿元、1.4万亿元和1523亿元。事实上,近年来,券商资管... 0
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09-27 11:50...曾有一批债基获批准予注册,包括国寿安保泰宁利率债债券、中银证券鸿瑞债券、兴证全球丰德债券等。在此之后,确实暂未有债基获批设立。换句话说,截至8月12日,债基已超两月未有新品获批。就上述背景下机构对债基的运作和申报动作会否有所调整等问题,北京商报记者发文采访部分公募,但截至发稿未收到回复。经济学家、新金融专家余丰慧指出,... 0
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09-26 18:10...10年期国债上行3.75BP,5年期国债则上行了2.25BP。“央行创设股市互换工具、增持再贷款工具,加大了对于权益市场的流动性支持力度,股市近日走势较强,股债跷跷板效应下债市情绪受到冲击。”中信证券首席经济学家明明在接受证券时报记者采访时表示,“股债跷跷板”是本轮债市回调主要的情绪端的催化因素。中证鹏元研发部高级研究... 2
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09-26 18:10...10年期国债上行3.75BP,5年期国债则上行了2.25BP。“央行创设股市互换工具、增持再贷款工具,加大了对于权益市场的流动性支持力度,股市近日走势较强,股债跷跷板效应下债市情绪受到冲击。”中信证券首席经济学家明明在接受证券时报记者采访时表示,“股债跷跷板”是本轮债市回调主要的情绪端的催化因素。中证鹏元研发部高级研究... 3
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09-26 09:40...底层投资资产为债券的多类资管产品发行持续火热,也带动金融机构加大债券投资。从效果来看,随着上半年债市走牛,增配债券确实让部分金融机构尝到了“甜头”:一方面,金融机构通过债市上涨获取了不菲的投资收益,为投资者创造了良好的投资回报。另一方面,债券投资收益平滑了部分金融机构的业绩波动,提升了其短期利润水平。例如,今年上半年,... 0
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09-23 22:20...10Y政金债收益率下行0.33~1bp。(3)国债10-1Y利差收窄5.94bp至65.21bp,国开10-1Y利差收窄2.4bp至45.59bp。数据来源:wind,日期范围为—。债券收益率下行表示债市向好,上行表示债市调整。债券收益率表现不代表未来表现,债券基金实际涨跌以券种组合的整体表现为准。市场有风险,投资须谨... 0
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09-23 10:20...今年8月境外机构继续增持银行间市场债券,当月增持规模约600亿元。中国债券市场获境外机构投资者连续12个月增持。此外,今年以来多家外资券商发力固收业务与其银行系背景也密不可分。以瑞穗证券为例,它是日本最大金融控股集团日本瑞穗集团的旗下机构。日本排名前五的综合性券商主要分为两大类:银行系券商和非银行系券商。三菱日联证券、... 0
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09-20 22:40...截至此前9月5日收盘,银行间市场利率债收益率震荡回落。近期,市场对于货币政策进一步宽松的预期有所升温,利好债市表现。另外,管理层上周关于“年初降准效果还在持续显现,目前金融机构的平均法定存款准备金率大约在7%,还有一定空间”的表态,也在引发了业界关于降准的猜测。“站在债市投资的角度考虑,降准会释放清晰的稳定长信号,在资... 1
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09-18 11:30...中长期利率仍有进一步下行的可能。有机构分析就指出,在宏观经济增速放缓、银行存贷差与净息差收窄、金融脱媒、全球储蓄过剩的环境下,债牛可能仍未止。华安证券的研报就分析指出,10年期国债到期收益率有望下行至2.0%以下。那么,债市是否会酝酿一波反弹行情值得关注,但需要指出的是,本轮债市的助涨逻辑当中,来自经济转暖预期的失衡,... 0
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09-17 22:50...他灵活调整组合久期杠杆、采用均衡的债券配置策略。“我希望追求绝对收益,积小胜为大胜,以期为投资者力争中长期稳定的回报。”王深表示。信用债企稳迹象显现8月以来,上半年的债牛行情“刹车”,利率债出现回调,信用债调整时间更长、幅度相对更大。“信用债的市场定价是无风险收益率叠加风险定价,无风险利率上行的过程中风险溢价、流动性溢... 2
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09-17 22:50...交易商协会通报部分金融机构债券交易违规行为,央行提示利率风险,国债收益率快速调整,债市成交明显缩量;进入下旬,央行公开市场投放力度明显加大,资金面边际改善一定程度缓解市场担忧,利率继续转向下行。“今年上半年,债市主要矛盾为资产荒,长端利率快速下行。”华夏基金分析,此前央行曾多次提示风险,单边预期得到缓解。进入8月,债市... 5
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09-17 22:50...要求“对金融机构持有债券资产的风险敞口开展压力测试,防范利率风险。”并在《专栏4资管产品净值机制对公众投资者的影响》中对债券收益率再次进行了风险提示,说明“今年以来,部分资管产品尤其是债券型理财产品的年化收益率明显高于底层资产,主要是通过加杠杆实现的,实际上存在较大的利率风险。未来市场利率回升时,相关资管产品净值回撤也... 0
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09-14 11:20...另一方面随着利率重新转向下行,信用利差继续上行的压力已经消失,因此,这一循环并没有被打破,后续或也仍将继续这一进程。8月债市波动期间,信用债一度连续回调,曾引发市场对“赎回潮”再起的担忧。不少业内人士认为,8月银行理财规模虽较7月增幅放缓,但在债市波动期间,稳定才是理财市场的基调。9月以来,理财产品规模保持上涨势头,天... 0
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07-03 08:00...当期债券募集资金需要以活期存款的方式留存在银行活期存款账户一定时间,以低成本的存款资金对银行的贡献来补偿包销业务的亏损。二是贷款业务,发债企业大概率也是承销银行的贷款客户,如果发债前后正好有一笔贷款业务,可以将债券包销亏损通过贷款利率补贴给银行,这样企业赚了面子,也不让银行亏里子。贷款利率有上浮和下浮的灵活定价空间,比... 1
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07-03 05:20...不排除继续加码的可能性,大幅收紧资金面的可能性较低。此外,伴随着高息资产的逐渐减少和银行存款利率的下调,市场资产荒再现,部分资金可能从银行定期存款等转移至债市,对债市构成持续利好。看空一方:政策发力稳增长或形成压制世界从来不会只有一种声音,债市同样也存在着看空的“声音”:当前经济较弱的现实已经被充分交易,政策发力稳增长... 4
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07-01 21:40...回购利率整体上行,周三午后有所回落。截至2023年6月21日收盘,R001、R007分别为1.81%和2.22%,DR001、DR007分别为1.79%和1.95%。较6月16日收盘分别下行23BP、上行18BP、下行14BP、上行1BP。具体到债市方面,上周利率债市场较前一周周五仍上行,短端上行幅度高于中长端上行幅度... 4
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07-01 11:40...《党和国家机构改革方案》将企业债券发行审核职责由国家发改委划入证监会。为了保持市场的稳定性和连续性,证监会、国家发改委于4月21日联合发布公告,明确企业债发行审核职责划转设置过渡期6个月,过渡期内,企业债发行上市交易“三不变、两调整”。截至目前,证监会先后核发三批企业债注册批文,存量项目逐步消化,审核注册工作进入正常运... 6
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06-29 05:10...规范债券发行承销的各方市场主体《通知》分为总体要求、招标发行规范、簿记建档发行规范、包销业务规范、自律管理、实施安排等六大部分,要求发行人应主动维护市场公平竞争秩序,不得有通过综合业务合作等方式干扰发行定价、违背市场化原则违规指定发行利率(价格)等情形;发行人应当按照市场化原则,合理设臵承销机构比选评分指标,比选评分指... 3
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06-29 02:20...以及《关于注册制下提高中介机构债券业务执业质量的指导意见》(以下简称《中介机构债券执业指导意见》)。中信证券首席经济学家明明对《证券日报》记者表示,整体来看,两份指导意见对于进一步深化我国债券市场改革,规范中介机构债券业务,加强对债券市场各参与主体的监管,保护投资者权益等方面都将产生积极影响,同时为监管部门对债券市场的... 2
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06-23 14:20...由于该基金在募集期内已满足基金合同生效的条件,兴华基金决定将该基金的募集截止日提前至6月16日,并自6月17日起不再接受投资者的认购申请。近期债基募集期最短的基金为南华瑞富一年定开债基,募集期仅有1天。近期南华瑞富一年定期开放债券型发起式证券投资基金表示已于2023年6月14日开始募集,原定募集截止日为2023年9月1... 3
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2024-10-06-11:52 GMT . 添加到桌面浏览更方便.
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