... 2024-12-11 03:40 .. 它们反映市场上股票涨跌的平均情况.”
一位公募机构投研人士称，而相较市场主流业绩基准沪深300指数，偏股基金指数能够更好地代表全市场主动偏股型基金的整体表现，或者能够更好地代表全市场主动权益基金经理们的平均投资水平。
正是由于两只偏股型基金指数较其他指数长期超额收益显著，所以对标这类指数表现，并在指数收益基础上做一些“加法”，被基金公司看作为更加行之有效的策略。
因此，以偏股型基金指数为参考的“量化指增”产品，成为一些基金公司差异化布局权益类产品的方向之一。
“一般而言，这类指增产品是基于偏股型基金指数成分基金的持仓，通过量化手段进行跟踪、选股和构建股票组合，并以主动管理来增厚收益.”
前述公募机构投研人士称。
业绩分化较大据经济观察报不完全统计，目前全市场有7只明确阐述该类策略的基金，分别为中欧量化动能混合、万家量化睿选、信澳宁隽智选混合、汇泉匠心智选一年持有、海富通 .. UfqiNews ↓
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...事后能够基于基准有效衡量基金业绩情况.
因此，在FOF业绩比较基准的选择上，一直是比较谨慎客观的.
富国智选积极3个月持有期混合(FOF)的业绩比较基准是：中证偏股型基金指数收益率*90%+中债综合全价(总值)指数收益率*10%.
这是富国旗下FOF第一次采用“中证偏股型基金指数”.
相较于沪深300、中证500这类宽基指数，中证偏股型基金指数能够更全面的衡量基金.
不管是哪一个指数，都有风格缺陷，而市场存在风格轮动，如果单纯的用某个宽基来评判，有点偏颇.
有人会说，那采用，该指数是沪深300+中证500，将成长与价值合二为一.
将中证800与中证偏股型基金指数来对比，从下图能够看出，历经牛熊，中证偏股基金指数更胜一筹.
数据来源：Choice，截至从各年度看，2010-2022年，13个年份里中证偏股型基金指数在较多年份跑赢中证800.
数据来源：Choice，截至也就是说.. 05-17 00:00 ↓ 14
...也向市场传递出了积极信号，对于后面的市场不妨乐观一些.
还能做什么？市场接连调整，已经没戏了吗？恰恰相反，从万得全A的风险溢价来看，经过短期的调整，当前股债利差已经回升到3.22%的水平，处于历史十年81.02%的高分位.
换句话说，投资的性价比超出了过去十年81%的时间.
拉长时间来看过去十年上证综指总体以震荡居多，震荡是市场的常态.
如果只是单纯的一笔买入并持有，从2013年12月至今，上证综指的整体涨幅为37.34%，如果按年化来计算，年涨幅大约是3.22%.
我们需要持有超过十年的时间，才能获取到这样的投资收益，看起来似乎不太具有吸引力.
➤这也是为什么很多人选择择时的原因，想通过“高抛低吸”，赚取其中的“差价”收益.
然而，这又要求我们需要有辨别被低估的标的的能力，同时具有等待反弹行情的耐心.
很多时候，要做到这一点往往是心有余而力不足.
但如果我们采取定投策略呢？.. 12-07 22:30 ↓ 9 ..UfqiNews
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