[编按： 转载于 twitter/彭楠pengnan@pengnan777, 2024-01-23. ]

电视剧繁花与上海证券交易所及证券投资炒股

繁花启示录:  这个人比宝总强10000倍

一, 这个人比宝总强10000倍

电视剧<繁花>我看了一半,弃剧了,实在看不下去,文艺腔太矫情了,商战跟过家家似的, 不适合我. 

片中唯一有意思的地方就是对早期上海证券市场的描写,让我这个老股民很受用. 

我给大家推荐一个真实的中国早期股市股市的书, 书名叫<荣辱二十年>,

我大学时第一次读就被震撼了,之后反复看过多次. 没想到的是读过这本书的人极少,要我来说, 这本书是金融市场教科书级别的必读物, 

应该列为商科院校大一的参考书目,证券从业资格考试参考书目. 

书的作者是阚治东,他是中国金融市场真正的传奇,

他80年代在上海人民银行工作,之后去日本进修现代金融证券业务,回国后先任上海工行信托公司副总,90年开始,也就是繁花中宝总炒股的时间线中, 他创立了上海申银证券,任首任总裁. 

他主导了第一个A股发行,

第一个B股发行,

第一个证券营业部,

第一个股票指数,

中国证券业的第一个兼并收购…. 

1999年他创立深创投,成为了国内首家国营创业机构, 

之后又临危受命去深圳担任濒临破产的南方证券的总裁,

后来又因为涉嫌操纵股价蹲过监狱. 

所以可以这么讲, 如果宝总是一个现实中真实存在的人物,那么在1993年的上海证券市场, 宝总只是一个大户,是完全没机会认识阚治东这种级别的人的. 

而电视剧<繁花>中的各种股市大事件,宝总只能算是这些事件的观众, 而阚治东是这些事件的主角. 

这本<荣辱20年>, 讲的就是阚治东在A股市场的真实经历, 包括国债327事件,上交所成立,申银万国合并,深沪股市之战等等, 

这些事件奠定了中国股市的基础,让A股成为了今天这个样子. 

去读读看吧, 真实世界比繁花要精彩.

二,繁花启示录:金融市场怎么赚钱?

金融市场赚钱就是4个字:低买高卖, 

简言之就是赚增长的钱, 这个道理连小学生都懂. 

那么增长从哪里来呢? 大概有3个来源.

第一是人口增长.

1993年只有不到50万股民,而2022年底中国股民数量已经有2亿,增长400倍.小到一个APP,大到一个国家的经济, 人口增长永远是第一动力, 更不用提证券市场了.

所以<繁花>中宝总也讲过: 

1993年的中国证券市场刚刚起步, 这个时候买什么股票长远来看都是很便宜的.

第二是流动性增长,

流动性增长分两部分.

第一部分是其他资本市场的钱迁移到你这个市场里,

第二就是增发的钞票, 

当一个国家的资本市场成熟以后, 几乎就不再会有股民增长了,这个时候就要寻找其他的增长动力,而流动性增长则是最直接的增长动力,

比如前几年疫情时美国直升机式撒钱,硬生生把美股从ICU直接带进了牛市.

第三则是企业价值增长.

企业价值增长是资本市场的内核动力,它见效慢,但持久稳定可靠,流动性影响短期市场,而企业价值增长决定的是长期, 所以发展才是硬道理,所以科学技术才是第一生产力. 

金融市场看似复杂, 其实说白了增长就是这3个来源.

那么根据这3点我们就可以选择自己要进入哪个市场了. 

人口增长

流动性增长

企业价值增长

A股

美股

web3 

满足1个增长的市场能赚钱, 

满足2个增长的市场能暴富, 

满足3个增长的市场要立刻梭哈. 

但这个表格我没有填, 也不敢填, 留给大家自己判断吧.

三, 远离宝总: 只赚确定性的钱

刚才谈到了怎么选择金融市场, 那么赚钱就很简单了: 进入正确的金融市场, 拿好筹码, 等着起飞. 

这个问题就好比说”怎么才能钓到鱼啊?”, 答案是: 

找到鱼多的鱼塘, 下好饵,等着就行. 

但是偏偏大多数人不安分, 今天换个池子,明天换个饵, 后天换个竿, 还总要琢磨甩竿技巧,好像甩竿姿势越帅, 鱼就越容易上钩似的. 

这种人很多, 比如宝总. 其实宝总自己是知道答案的: 1993年的中国证券市场还很早, 长期来看, 都很便宜. 问题是, 知道答案了,他也坐不住,就是要赌, 要赢, 所以要上杠杆, 所以会爆仓.

 而商战电视剧中的主角往往也是这类人, 因为豪赌的人生才精彩,才刺激. 有暴富发财,有破产跳楼, 有爱恨情仇, 这样才会有好故事. 

如果商战电视剧转而去拍一个稳健投资者当主角, 这个故事就会是这样的: 

每天上班,下班, 带娃,睡觉…没了. 

这不是说投资只能做长线, 做价值投资, 做短线的就是赌徒. 

而是说: 

投资应该赚的是确定性的钱, 而不是赌. 

人人都觉得投资是在押注不确定性, 其实正确的做法是只对确定性下注. 

只不过对多数人来讲,我们获取信息和对信息进行分析处理的能力有限, 我们唯一能确定的就是”这个市场长期会涨” ,

所以多数人应该只对”长期会涨”的确定性下注. 

少数特别努力聪明或者有渠道的人, 能发现某种”短期确定性”, 

自然也能从这种确定性上赚到钱. 

而宝总,永远在对不确定性下注, 今天赌赢了,邪魅一笑, 明天赌输了,跪求爷叔. 

照我看来宝总的成功秘诀就一条: 

找到属于你的爷叔.如果你背后没有爷叔, 我的建议还是: 

只赚确定性的钱.

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