茅台让出“基金头号重仓股”，基金经理细述原因 #茅台

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... 2024-07-21 23:50 .. 海尔智家和长江电力为二季度新进重仓股，青岛啤酒和贵州茅台则退出了前十大重仓股。
    “中国独特的三级地貌孕育的大江大河，能酿出中国文化特色的美酒，也能转化成水轮机驱动的电能.”
    焦巍在二季度报告中表示，红利模式公司主要集中在能源和公用事业，特点是ROE不高，但PB和PE双低。
    他认为，红利投资并不是单纯的股息率高低，而在于商业模式的稳定性和对资本消耗的成熟阶段性。
    另一方面，焦巍也认为，中国正处于一轮新经济大转型关口，以高端白酒为代表的消费升级行业，商业模式面临着外部和自身挑战。
    过去越高的毛利率和定价权，就越容易受到新一轮经济模式下的冲击和质疑。
    在此背景下，可能估值的调整就先行于盈利本身。
    但他对“高端白酒将进入投资的历史垃圾时间”这样的说法并不认同，认为以高端白酒为代表的消费护城河企业仍然在现金流、用户黏性上，都具有巨大的优势来反驳这一论调。
    减持贵州茅台的明星基金经理还 .. UfqiNews ↓ 2

...华夏上证50ETF和招商分别在三季度增持了152.77万股和33.34万股，位列贵州茅台第九和第十大流通股股东.
    经过这次增持后，华夏上证50ETF的持仓量超过了招商中证白酒，成为持有贵州茅台最多的公募基金.
    此前，招商中证白酒连续多个季度成为持有贵州茅台最多的基金.
    而由于三季度末贵州茅台在中的权重并没有比二季度末明显增加，因此，不排除华夏上证50ETF资产规模有明显增长才需要增持.
    两只公募基金合计持有贵州茅台1142.9万股，持股市值为214亿元.
    紧随贵州茅台之后，成为目前基金最喜爱的重仓股.
    璞泰来主营锂离子电池关键材料及自动化工艺设备，前三季度实现营业收入114.14亿元，同比上涨81.31%，净利润22.73亿元，同比增长84.68%.
    前十大流通股股东中，公募基金占据三席，分别是华夏新能源革新股票、农银汇理新能源主题灵活配置和东方新能源汽车主题混合，三只基.. 10-23 05:30 ↓ 32

...亚洲市场强势上涨、欧股高开在A股走强带动下，亚洲市场全线上扬.
    香港恒生指数终结此前连续6日的下跌，盘中一度涨近4%，恒生科技指数盘中更是一度飙升逾5%；日经225指数结束连续4日的下跌，周五收涨3.25%；台湾加权指数、韩国综合指数均大涨超2%.
    亚洲市场的乐观情绪也传入到欧洲市场，下午开市，欧洲主要股市均高开走强.
    截至发稿，英国富时100、法国CAC40、德国DAX等指数均涨超1%.
    北上资金爆买近75亿由于本周前半周，美股持续下挫，道琼斯等主要股指均创出2年来新低，导致市场避险情绪上升，北上资金一度连续净卖出A股.
    不过随着A股的强势反弹，周五北上资金大幅净买入74.71亿元，全周合计净卖出62.53亿元.
    从行业方面看，通信、传媒、电子、农林牧渔等行业本周获得北上资金逆势超亿元的净买入.
    因白酒股被大幅净卖出，及海天味业添加剂事件影响，食品饮料行业本周被巨额净卖.. 10-16 18:40 ↓ 21 ..UfqiNews