... 2024-03-27 13:10 .. 而贸易商一再卖空基差，逢低补货也算正常。
但6-9月对于连盘09合约成交放量到底有哪几方面原因呢？让我们具体来看：其实，对于6-9月09连盘主力合约而言，贸易商大多买近月卖远月，滚仓维持头寸，今年备货总体相对较晚，前期华东本应年前起就该有所备货，但因去年整体盈利不佳，今年较为谨慎，且需求偏弱，始终未敢有所行动。
而加工厂方面，包装油企业也适当开始备货底仓，头部企业建仓，确实可引领市场增加备货需求，但按上周现有数量核算，每月2万底仓，也算正常，相较往年不算太多，且本月底正值北美种植面积报告的发布，虽有增加预期，但也要考虑南美现有预期的大供应格局，更值得考虑的是，给予升水重要的天气方面的影响。
再者虽4-5月预期到港量较大，约在900万吨以上，但面临夏季，需求端不一定给予支撑，去年粕整体库存压力较大，也有可能会导致压榨无法全部兑现。
而且，对于成交基差而言，华东09+3 .. UfqiNews ↓ 12
...他们还将CBOT玉米期货和期权的净空头从前一周的51065份减少到44492份.
这主要是空头回补，尽管基金也减少了玉米总多头.
在过去的12周中，有9周，基金一直是玉米的净买家.
3月中旬，基金自2020年8月以来首次净做空CBOT玉米，但自2020年4月以来，它们从未净做空大豆.
截至6月6日，基金经理将CBOT大豆期货和期权的净多头头寸从一周前的529份增加至13,981份，其中空头回补最为突出.
然而，在过去12周中，它们有9周是大豆和豆油的净卖家，在过去12周中有8周是豆粕的净卖家.
自2021年11月以来，基金经理一直持有CBOT豆粕期货和期权的净多头头寸，截至6月6日，他们将头寸增加至65,816份合约，而前一周为59,676份.
基金继续持有CBOT小麦期货和期权的大量净空头，不过在截至6月6日的当周，净空头从一周前的126,998份降至119,474份.
.. 06-13 06:40 ↓ 10
...市场卖压逐渐后移，而且终端市场传统消费旺季不断延后，原粮转化时间大幅缩减，市场供强需弱的格局还将持续，国产豆价上涨缺乏动力.”
刘佳称.
建信期货农产品研究员洪辰亮告诉记者，去年12月末开始，巴西天气大幅好转，前期预报的中部地区降雨如期而至，特别是单产受损比较严重的马托格罗索州录得有效降雨.
不仅如此，最新的气象预报显示，未来两周巴西降雨量依旧喜人，大部分大豆主产区的降雨量与历史同期接近.
由此来看，1月中上旬巴西天气将迎来极为关键的好转，有助于帮助其产量维持在1.5亿—1.6亿吨的水平.
而当下阿根廷、巴拉圭等的降雨量又相对较好，两国同比增产达到或超过2500万吨的预期越来越浓.
综合来看，南美新季大豆丰产预期比较强，3月巴西豆丰收后市场上的卖压将增强.
整体来看，全球大豆供大于求的基本面难以改变.
不过，记者观察到，近期在国内豆粕跟随大豆下跌的情况下，豆油连涨三日，近两.. 01-12 12:40 ↓ 2 ..UfqiNews
本页Url
🤖 智能推荐
🔥 相关精选
