“暂停IPO”利弊成效激辩持续，A股根本问题是未形成有效定价机制？

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... 2024-02-07 05:40 .. ”田轩表示，34年来，A股IPO被叫停了9次，平均3年一次。
    最长的一次出现在2012年10月至2014年1月，彼时，“15个月，IPO发行颗粒无收”。
    此前一周，在1月31日田轩也已明确表示，不赞同暂停IPO，“我们原来一直设想的，注册制以后，发行节奏市场化，由市场来决定”，“让发行节奏缓下来，也只是一个治标的办法”。
    刘俏：真正问题在于没有形成有效定价机制田轩的观点侧重于强调暂停IPO可能会造成诸多负面影响，而北大光华管理学院公众号2月2日编发的一篇工作论文则明确质疑暂停IPO的有效性，作者是刘俏等三人。
    这篇题为《中国特色估值体系的理论探索和政策含义》的论文指出，虽然目前的救市建议林林总总，层出不穷，却大多没有触及问题本质——A股市场该如何估值？其合理水平又是多少。
    文章认为，目前市场上甚嚣尘上的推翻注册制、暂停IPO、取消做空机制等建议，与A股市场估值的修复与 .. UfqiNews ↓ 0

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03-21 10:29 , 585 , 261 ..
[编按：原发于新浪财经，2020-03-19，作者：张夏,涂婧清.
    原标题为：【招商策略】美股下跌的逻辑与A股见底的信号——观策天夏（十二）]
对比2008年金融危机，本轮（2020-03）美股下跌沿着“情绪冲击→美国经济衰退担忧→流动性冲击→全球经济衰退”的四阶段演绎.
    美联储重启CPFF、创设MMLF，目前或正处于第三阶段的尾声.
    待“美元跌、黄金涨、LIBOR-OIS利差回落”组合出现就意味着流动性冲击的结束.
    流动性冲击过后，经济有望逐季改善、流动性保持充裕、甚至可能面临外资回流，A股有望率先走出底部.

　　核心观点　　⚑ 2008年金融危机期间美股的四轮下跌：第一轮：2007年11月至08年3月贝尔斯登倒闭，更多类似情绪冲击，期间大宗商品持续上涨.
    第二轮：2008年5月中旬至08年7月中旬标普500下跌15%.
     ... 美國美股下跌的逻辑与中國A股见底的信号 ⟶

... 09-21 07:38 , 9745 , 186 ..
[编按：转载于水木社区/zdzaba (版主)， 2023-09-21. 原作：刘川枫 ]

谁在做空中国证券股票市场？

（2023年）三千点大战已去8年了，（中国内地京沪深）大A还在三千点徘徊.


大A严格来说其实并不具备长期投资价值，对散户来说，十分之九的时间是垃圾时间，只有十分之一的时间才有赚钱效应.

（2023年9月）上周大A还在甩锅外资股期双空，这周开始甩锅量化，如果后面美股大跌，A股会继续甩锅外部环境不好.

实际上，外资和量化的操作模式，反映的是大A不中不西的畸形设计.


“股指期货做空+现货砸盘”可以实现T+0的稳定套利，受益最大的是可以操纵大A成份股的郭嘉队与一线券商期货公司.
    也就是通过“有限资金投入+对倒拉升”成份股，指数阳线吸引增量资金入场，股票获利了结部分，跟风盘盛极开大量期指空单，跟风盘衰竭现货高位砸盘期指获利，以此做到期货现货市场双吃.
    市场趋势不好的时候，都不用吃多少现货，在情绪退潮期砸砸盘就能在期货市场大赚特赚.

2015年股灾及之后的很长一段时间，大资金用这套模式赚钱赚到手软，所以才有了后来的股指期货被阉割.


（2023年9月）上周的所谓外资做空中国，是因为外资动了内资顶层食利者的蛋糕，我可以这么玩，不代表你也可以，而且当时正值监管打脸，需要为市场找一个背锅侠.


（2023年）8月28日上证高开5个点的900亿成交被套在高位，仔细想一想，哪个主力会傻到在这个位置花这么多钱就为被套在山顶一秒钟.
    这是超级主力花了一点钱对倒高开做出来的，但同时在股指期货瞬间开了大量空单，对手盘就是做空止损/爆仓的内外资空平.
    市场还是在一遍遍重复这个收 ... 谁在做空中国证券股票市场？ ⟶