-
10-15 23:30...半夏9月至今的收益来源主要靠的是权益和商品两类资产。权益这边，9月初减仓了运营商和公用事业，加仓了建筑建材电商；商品则是在9月中旬之前已经对基本面好弹性大被错杀的品种建仓了看涨期权。李蓓认为这波行情基本是情绪驱动，权益方面，在市场回调后适度加仓，持仓集中在央企，低PB，高股息，建筑和地产基建链条几个类别。商品上，多空各... 2
-
10-11 18:10...希望大家多一点耐心。今年的走势大家都知道，上证指数年初从2600点缓慢爬到3100后便开始一路下行，随后9月24日后的几天涨幅便修复了前面大半年的跌幅。截至9月30日，上证指数涨幅为12.1%，深证成指涨幅为10.5%。（来源：Choice数据）如果单看结果的话，投资者会觉得今年涨幅还行，但是前期的市场悲观情绪渲染感染... 0
-
08-26 20:00...由心识观察描写的各种特征。无相，指的是摆脱世俗的有相认识所得的真如实相。它与“有相”相对，表示超越了有、无二相的空。道，指的是通往涅槃（菩提）之路，是达成佛教终极目的的修行法则。不仅是指向特定目标的通路或方法，而且也涵盖了修行的不同阶段和层面。去执，是指去掉对一切事物、理论、思想以及意见等的固执。开悟，指的是修行人证知... 0
-
07-02 18:20...拉萨市副市长，拟任省级机关正职。4、王国亮，男，汉族，1973年3月生，大学，学士，中共党员，现任省发展和改革委员会发展战略和规划处（省规划落实推进工作办公室）处长、一级调研员，拟任省级机关部门管理单位正职。5、徐申锋，男，汉族，1974年6月生，省委党校研究生，学士，中共党员，现任省对口支援新疆伊犁州前方指挥部副总指... 0
-
07-01 12:20...有三点：一是地产规模远远大于此前的焦煤规模，李蓓的影响力不足以撼动地产；二是两者的舆论环境不一样。地产舆论环境，大众熟知，不容易影响，而焦煤作为小众品类，存在信息差，容易形成跟风盘；三是受疫情、人口出生率、结婚率的影响，房地产整体需求受限，一下子希望通过单个人来扭转市场预期，难度很大。对于这次失利，媒体对李蓓冠之以“爆... 2
-
06-27 20:50...上海半夏投资管理中心（有限合伙）广东正圆私募基金管理有限公司上海弘尚资产管理中心（有限合伙）北京乐瑞资产管理有限公司北京聚宽投资管理有限公司上海衍复投资管理有限公司北京卓识私募基金管理有限公司上海思勰投资管理有限公司横琴均成资产管理有限公司上海合晟资产管理股份有限公司优秀私募基金管理人（管理规模10-50亿）玄元私募基... 3
-
-
06-27 17:20...选择一些性价比更高的策略、性价比更高的投资，我觉得有可能它其实是正确的。以下是实录李蓓：谢谢，非常高兴能够参加东方证券与新浪财经新的一次华曜奖的颁奖典礼。我是李蓓，我的公司叫做半夏投资，我们是一家专注于宏观对冲策略的基金。至于刚才说的目标、策略、愿景一切，我自己的认为是回归到业务本质，它是信任关系和专业关系，就是所谓的... 4
-
06-12 04:40...李蓓进行了复盘：持有的地产股和竣工相关的地产链条后端建材家电个股大幅下跌，显著大于指数跌幅。持有的商品多仓，虽然自身中期的供需相对健康，但下游阶段性去库存，另外其成本之一跌幅过大，拖累总成本和总体价格重心下移，商品多仓跌幅远大于持有的商品空仓的跌幅。基金资产规模的增大，持仓流动性的下降，使得平仓止损的冲击成本比较高。回... 2
-
05-25 05:00...半夏宏观对冲上周下跌4.92%，再上一周下跌2.72%，两周跌去了7.50%，今年以来累计下跌2.88%。连续两周大跌，李蓓究竟是买了什么？5月5日，半夏投资在宣布封盘时表示，宏观对冲基金是以绝对收益为目标，一直都希望实现与股市不相关的长期绝对回报。所以，一方面需要经常使用一些权益类衍生工具，比如期权等，对于个股持仓进... 16
-
05-24 17:30...“期待我是去年的谁谁谁，继续倒霉的，不好意思你要失望了。我们风控框架一直很严，过去一周每天按照风险预算降仓位，现在已经没多少仓位可以用来倒霉的啦。”李蓓在朋友圈写道，“高波动产品从最高点回撤10%出头，低波动产品从最高点回撤个位数，我也不知道有什么好嘲笑的，嘲笑我们的先看看自己吧。”李蓓强调，风控的底线，自己一直守得很... 18
-
05-24 17:20...行情比较极端，都出现了不小的亏损。所以阶段性回撤较多。坚持一贯的风控框架，已经大幅减仓控制风险敞口。剩余的仓位已经比较低，留了若干兼具高赔率和基本面趋势向好的头寸。风控标准不会放松，以不发生过大的亏损为底线。后续提高趋势性交易的开仓标准，具有高确定性和高赔率的右侧机会再开仓。多使用期权等风险可控的工具，多做一些套利类的... 6
-
05-23 10:20...期待半夏倒霉的人们，很遗憾，你应该没有了解过半夏的风控体系。半夏从来都有着严格的集中度控制和回撤控制。单票持仓不超过5%，单个行业持仓不超过30%。单个商品名义本金不超过50%，不超过5%。以这种分散度，有啥可以被精准爆破的？”李蓓表示。纯碱期货大跌引关注截至5月22日下午收盘，国内期货市场走势分化，多数工业品当日表现... 11
-
-
05-09 06:50...已持有产品的投资人追加申购不受影响。暂停新客户申购期间，赎回业务正常办理。”同时，半夏投资还称，公司专注于成为宏观对冲策略领域最优秀的私募基金管理人，审慎调控管理规模是公司长期稳健发展的重要组成部分。暂停申购期间，公司将继续加强自身建设，与投资人保持密切沟通交流。“将在市场条件允许的基础上，未来择机恢复募集，届时另行公... 7
-
04-10 01:00...公开看多地产股已经很长时间了”。李蓓甚至直言持仓地产股中大部分是港股，但是今天港股休市。细细品味，李蓓字里行间都在反复强调没有影响A股正常交易秩序，甚至强调老娘买的港股。李蓓在回应中再次强调了自己对于地产股的核心逻辑——中国地产行业经历了有史以来的第一次大力度的供给侧改革，现在还活着的很多地产公司，市值会创新高。李蓓在... 15
-
04-08 08:00...这位长辈觉得我的观点对他的老朋友会有启发和帮助。于是，他联系了那位老朋友，让我去跟他讲一讲。因为是长辈的安排，我认真做了一份PPT，去了这家公司在虹桥机场附近的办公室，跟这位董事长，他的太太，还有两位高管交流了一个多小时。这位董事长很有礼貌，耐心的听我讲完了，临走还送了我福建当地的茶叶。他说：你的观点有启发，你说的这些... 20
-
04-08 06:20...汽车智能化+AIGC兴起开启创新周期，软件、硬件、芯片一体化发展成为国产化重心，新一轮科技上行周期蓄势待发。好了，市场就分析到这。李蓓做多地产股遭遇月度亏损称房地产存“十年一遇级别”机会半夏投资创始人李蓓近日在内部运作报告中透露，自己持有较多地产股，该部分头寸在3月遭遇较大幅度下跌。但她认为：“持有的地产股并不是风险而... 32
-
04-08 06:10...我认真做了一份PPT，去了这家公司在虹桥机场附近的办公室，跟这位董事长，他的太太，还有两位高管交流了一个多小时。这位董事长很有礼貌，耐心的听我讲完了，临走还送了我福建当地的茶叶。他说：你的观点有启发，你说的这些变化是需要关注的，但是呢，我们作为企业，还是要专注做好自己的产品，就能够在市场上有好的发展。所以，他显然并没有... 23
-
04-08 05:30...李蓓再次分享了她对地产行业的判断，要点是：一、地产全行业住宅销售在11亿平米见底，后续温和回升。二、行业内大部分企业资产负债表受创伤，未来1-2年，仍不具备供给端扩张的能力。全行业拿地和开工依然会下行。三、供给已经大幅下降1年，后续1-2年仍将下降，需求企稳回升，供需错配，房价会企稳回升。四、从现在往后，头部企业份额上... 12
-
-
04-08 04:30...房地产业1-2月份销售收入由负转正，同比增长2.3%，较去年全年加快19.5个百分点；3月份增速进一步提升，同比增长17.9%。半夏投资李蓓在基金运作报告中表示，现在的地产，就好像2016年年初的煤炭股。行业经历了供给侧的出清和收缩，需求端刚刚开始触底回升。相较于当初的煤炭，本轮地产的需求下滑更多，但供给侧出清同样更加... 11
-
03-30 15:00...杜昌勇判断当前是弱复苏状态。地产在托底，投资还会继续托底，而消费成为未来经济的希望，未来一定会实现，但需要时间。他预计未来上游利润是回落趋势，而中下游可能会受益于此获得利润改善，所以投资会重点落地到一些中游的行业，比如公用事业。他对投资机会有如下表达：好公司容易找出来，但是好价格很难遇到，所以退而求其次，合理价格买优秀... 12
-
03-14 03:10...提醒投资者当前要注意雪球类场外期权和理财产品的投资风险。李蓓讲到，去年四季度她抄底A股的时候使用了一些类似于雪球的场外期权和场内期权组合作为工具。有不少金融机构在宣传营销场外期权和雪球类理财产品的时候，用她做案例，甚至直接引用半夏的月报。“感谢同行和投资者们对我们的认可和引用，但在当前时刻，我觉得有必要提醒一下风险。我... 4
-
03-12 22:30...潜在的风险“显然已经显著高于去年四季度其建仓的时候”，随着潜在收益显著下降，潜在风险显著上升，随着时间变化，“雪球类产品从一个好的选择，变成了一个显然已经不是那么好的选择”。半夏投资创始人李蓓3月12日在公司官微发文称，雪球产品和有类似效果的期权组合（统称雪球类产品），并不是一种无风险的金融产品；当其挂钩指数的下跌幅度... 37
-
-
-
本页Url:
-
2024-11-05-04:24 GMT . 添加到桌面浏览更方便.
-
