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10-30 19:30...反映国内市场信心在回暖，消费和内需修复动能在增强，经济前景乐观对利率债构成一定利空，但对信用债可能利好。冯琳表示，短期看，资金面边际改善将带动债市短端利率回落；长端利率在多空因素交织下走势将较为纠结，预计将延续偏弱震荡，但在资金面改善预期下利率上行空间有限，后续仍需关注房地产销售等需求端数据表现。此外，美债收益率飙升虽... 0
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10-30 08:20...其中LME铝、铁矿石和螺纹钢领涨，分别上涨1.8%、1.3%和0.9%；WTI原油、布伦特原油和生猪领跌，分别下跌5.5%、4.6%和5.7%。风险提示俄乌冲突再起波澜；大宗商品价格反弹；工资增速放缓不达预期报告正文一、热点思考：历史上的“股债双杀”，如何破局？8月21日以来，上证指数下跌2.4%、10Y国债收益率上行... 0
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10-29 05:00...处于明显调整阶段，以债券为主要配置资产的理财产品净值随之回落，净值曲线呈现下跌趋势。9月下旬以来，在央行降准和投放MLF之后，资金趋稳的预期逐渐上升，债市利率逐渐下行修复，银行理财净值曲线故此表现为边际回暖。答Part2问9月理财规模小幅缩减的原因有哪些？9月理财市场规模小幅缩减主要受债市回撤调整和季末回表因素。债券市... 6
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10-29 04:30...如果四季度降准或者MLF等长期限资金投放能够落地，流动性可能不会进一步收紧，那么短期对债市可以乐观一点。但如果11月增发国债集中发行导致资金面波动进一步加剧，则债券短期可能仍然面临一定压力。“中短期债市确实面临至少几方面的压力，包括基本面筑底回暖的压制、资金面持续收紧以及年底就开始的财政扩张。”前海联合基金信用研究部负... 2
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10-29 04:00...预计赤字率由3%提高到3.8%左右。本次增发1万亿国债资金用途明确，围绕灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力，突出补短板、强弱项，惠民生，整体提升我国抵御自然灾害的能力。具体包括灾后恢复重建、重点防洪治理工程、自然灾害应急能力提升工程、其他重点防洪工程、灌区建设改造和重点水土流失治理工程、城市排水防涝能力提升行动、重点自... 0
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10-29 01:30...对于自上而下判断基于他们对宏观经济周期的了解，这也决定了基金的大体战略布局。他总结道，“债券基金的回报主要受两个因素影响：对债券久期的押注、对信用的押注。这些决策都建立在对宏观经济周期的评估基础上。”谈及具体操作，他介绍，“我们首先进行宏观经济周期的评估，考察经济增长、信贷增长和货币供应等因素。通过系统化的监控和分析，... 0
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10-27 02:20...6%。随后开启缓慢上升，最终于本周三创出月内新高达1.95%，回到2%附近。不过最终未能突破2%，周四大幅回落，反映了银行间流动性保持着充裕。//后期市场如何投资？//东方金诚瞿瑞、冯琳认为，本周地方债供给和税期因素对资金面的影响仍然存在，同时从稳汇率的角度看，可能也会对资金面产生一定影响。但从上周央行超量续作MLF和... 0
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10-27 01:40...美国雇主雇佣的员工人数几乎是经济学家预期的两倍。美债收益率的飙升，再度引发投资界的担忧。最明显的是，新债可能会在未来几年给债券价格带来压力，持续高涨的美债收益对旧债形成抛压，进而使得债券价格下跌。简单来说，存量市场为了追逐更高收益的美债会抛售手上现有的资产，导致债券市场形成负反馈。这一点从基金投资的效果来看最为明显。W... 2
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10-26 21:00...仍需重点关注供给节奏和银行间市场流动性。上周短端品种的调整略超我们预期，作为比较有代表性的一年期AAA银行存单高点成交到2.58%附近，超过MLF利率8bp，在没有加息预期的背景下，我们认为存单和其他类似期限的短端品种在流动压力下已基本超调。从策略角度看，我们认为目前短端的调整可能是短期的，负债稳定的资金可以适当的多加... 7
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10-26 21:00...研究视野也得到不断拓宽，为后续走上投资管理岗位打下了坚实基础。证券从业9年、基金管理6年来，张棪见证了多轮债市牛熊的轮转，也管理了从纯债基金到债券指数基金，再到一级债基、二级债基等多个品种，在不断反思与迭代中，最终形成了如今“自上而下大类资产配置与自下而上精选标相结合，兼顾收益与回撤”的投资框架。在张棪看来，债券投资是... 9
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10-25 20:50...表现较好的行业大多具备低估值、高股息、超跌等特点，反映了当前市场的防守特征。债市方面，9月债市整体有所回调，中债-新综合财富（总值）指数下跌0.58%，中证全债下跌0.39%。伴随9月14日央行宣布降准0.25个百分点，企业盈利、PMI均显示经济复苏势头良好，尽管月初资金面收敛幅度一定程度上超出预期，但随着季末央行连续... 0
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10-23 21:10...中金所国债期货全周则以下跌为主，周五午后止跌反弹，但周线仍以阴线报收，10年期主力合约周跌幅报0.22%，30年期周跌幅报0.34%，5年期周跌幅报0.20%，2年期全周下跌0.14%。信用债收益率整体上行3-9BP，短融上行幅度较大，为8-9BP。信用利差下行明显，整体下行3-7BP。期限利差收窄，从分位数来看，当前... 1
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10-22 10:20...对个人限购的债基多为机构定制债基，由于主要机构资金赎回，导致其他机构资金占比超过一定比例，按照相关监管要求和合同约定，为了保护个人投资者利益，就会做出针对个人的限购举措。数据显示，上述针对个人限购的债基，今年平均回报2.11%，不及同期中债总财富（总值）指数3.09%的回报。有15只基金今年中报机构份额平均占比93.1... 3
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10-22 10:10...导致其他机构资金占比超过一定比例，按照相关监管要求和合同约定，为了保护个人投资者利益，就会做出针对个人的限购举措。数据显示，上述针对个人限购的债基，今年平均回报2.11%，不及同期中债总财富（总值）指数3.09%的回报。有15只基金今年中报机构份额平均占比93.12%，另有7只产品为今年新设立的次新产品。谈及上述现象，... 4
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10-16 19:50...另据数据显示，今年前三个季度2265只基金合计分红4083次，累计分红额度1451.60亿元。数据显示，去年前三个季度基金分红额度1750.38亿元，今年前三个季度基金分红额度略低于去年同期，主因是权益类基金分红额度大幅低于往年同期。数据显示，前三季度普通股票型基金累计分红4.22亿元，去年同期分红15.28亿元；混合... 0
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10-15 14:20...美国雇主雇佣的员工人数几乎是经济学家预期的两倍。美债收益率的飙升，再度引发投资界的担忧。最明显的是，新债可能会在未来几年给债券价格带来压力，持续高涨的美债收益对旧债形成抛压，进而使得债券价格下跌。简单来说，存量市场为了追逐更高收益的美债会抛售手上现有的资产，导致债券市场形成负反馈。这一点从基金投资的效果来看最为明显。W... 3
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10-13 12:50...”外资蓄势涌入印度债市摩根大通对印度债券的纳入将在明年6月28日正式开始，为分批次纳入，最后一阶段在2025年3月结束，印度在指数中的最大权重将达10%。这一决定结束了多年来银行、投资者和印度政府之间的谈判。此前，印度央行在2020年推出没有外国投资限制的卢比计价债券，为这一时刻铺平了道路。这也为寻求分散投资的外国投资... 0
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10-09 05:30...因此，基金公司常常通过提高净值精度来减小误差，进而维护持有人利益。近期，因遭遇巨额赎回导致基金公司提高旗下净值精度的债券基金不在少数。据证券时报记者统计，仅近一个月以来，就有约20只债券基金发布了“因大额赎回而提高净值精度”的公告。“不少债券基金都遭遇了一定的赎回，主要有两方面的原因：一是机构的止盈行为。今年上半年债市... 5
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10-05 01:10...市场流动性有望保持平稳偏宽松，存款利率下调后，理财等产品的吸引力上升，机构配置需求仍在的环境下，债券市场仍处于有利环境。”兴银理财相关负责人对中国证券报记者表示，该公司仍将积极投资债券资产，获取票息收益。日前，央行货币政策委员会召开2023年第三季度例会，维持了货币政策呵护经济修复的总基调，也肯定了前期工作的部分成果，... 1
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10-04 19:10...理财产品净值表现与债市利率走势密切相关，债市波动会反映到理财产品净值走势上。普益标准分析指出，理财产品的净值波动加大主要是由于近期债市调整，债券收益率整体呈上行趋势，债券价格受到压制，引发主要投资于债券市场的银行理财产品的净值向下波动加大。而债市调整与近期的房地产政策优化、存款利率下调、存量房贷利率下降等多个因素有关。... 0
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10-02 17:20...这对于向来稳定的可转债市场而言，已经是非常大的跌幅。从市场分析来看，可转债市场的本轮下跌并不是单一因素所导致，股市、债市等近期无法为可转债提供正向支持也成为重要的一方面。“权益市场的缩量下跌，直接影响了可转债的转股价值，同时在缺乏赚钱效应的背景下，市场情绪溢价开始收敛。”纽达投资创始人邬雄辉在接受证券时报记者采访时表示... 0
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10-01 07:30...2023年8月规模以上工业增加值同比增长4.5%，前值3.7%。两年复合同比增长4.3%，高于前值的3.7%，是今年以来的相对高值。四年复合同比增长4.9%，高于前值的4.7%。生产端改善较为确定，但需求端仍有分化。8月全国开发投资同比下降10.9%，前值下降12.2%，单月降幅略有收窄。从各类分项上看，房地产销售和开... 0
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2024-12-24-13:36 GMT . 添加到桌面浏览更方便.
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