-
04-14 00:40...中国白酒发展的底层逻辑没有改变、市场需求没有改变、美好生活创意表达没有改变,优势产区、优势企业、优势品牌是行业应对发展不确定性的最大底气和保障。白酒作为长周期产业,必须坚持长期价值主义,以持续满足人民对美好生活向往的需求为出发点和落脚点,在为人民高品质生活提供更多更好选择中寻找和发现确定性增长机会。曾从钦指出,要从品质... 0
-
01-01 19:00...不过,行业过去20年曾经历3次调整,每次调整之后,行业都会更加健康发展。能够穿越周期的企业,需要用心做品牌、做文化,抓住产品特色,带有投机性质的企业很难穿越。肆拾玖坊创始人、CEO张传宗结合实践经验预测称,“2024年将是分化之年,又是变革创新的行动之年,我们需要冷静下来回归到用户本身,回归到商业逻辑本身,去做思考,做... 0
-
07-24 22:40...如果我们能够观察到在较为逆境的环境下也能较好应对的企业,我们选股准确度也会有一定提高。我们会在研究框架中加入自上而下的研究框架,例如跟踪政策的变化、宏观指标、行业指标对企业的影响,而不是只关注企业而做宏观中性或政策中性的假设的情况。除了基本面外,我们还会关注模型分母端的逻辑。我们面临的环境在一定时间维度都维持在高利率状... 0
-
03-12 04:10...较昨日放量382亿元,北向资金净卖出40.77亿元。之前提过短期会有风险,这个风险是国内外同时造成的,国内方面的,5%的经济增速目标不及预期,引发的短期波动。而国内则是美联储受到顽强通胀的影响,准备继续激进加息,目前3月份加息50个基点的概率已经达到70%。而影响就是美元指数再度走高、人民币贬值,目前再次临近7.0关口... 1
-
02-08 04:10...白酒板块年内市场对于动销预期几多反复,叠加外资对于政策风险考量,年内波动较大。2)非白酒板块政策风险小,且高端化逻辑明确,各企业业绩兑现度高,年内超额收益最明显。3)大众品板块,上半年俄乌冲突导致大宗原材料上涨,但具备去年的提价基础,必选属性支撑下调味品和食品加工表现相对稳健。从需求端的角度看,年内各板块受疫情冲击多集... 1
-
02-01 09:30...剖析产业发展的逻辑。2022年9-10月,利空集中出现。加息周期超预期,海外资金不断流出,叠加政策的收敛,以及大家对于未来经济活动的担忧,卖出情绪浓烈。但我们需要注意的是,当大家热烈地讨论“正确的投资方式”时,其实是对于产业或者消费场景、商业模式的忽略,对于一个长久期资产逻辑的产业用短期思维做判断是不太准确的。在基本面... 14
-
-
-
-
本页Url:
-
2024-04-30-15:34 GMT . 添加到桌面浏览更方便.
-