基金投顾迎重磅新规：鼓励长期投资，控制组合策略换手率 #基金

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... 2023-06-10 17:40 .. 《规定》沿用试点期间对“投资”活动的规范原则，加强对投资环节的监管，进一步明确对管理型业务的管控，优化投资分散度等监管要求。
    例如，明确基金投资顾问机构应当坚持长期投资理念，有效控制基金组合策略的换手率；此外还规定基金投资顾问机构应当建立并履行集中统一的投资决策管理制度，明确投资决策委员会、策略经理等投资决策主体的职责和权限划分。
    《规定》还明确单一客户持有单只基金的市值不得高于该客户委托资产市值的20%，货币市场基金、宽基指数及宽基指数增强基金、养老目标基金、基金中基金产品及中国证监会认可的其他品种除外；单一基金投资顾问机构所有管理型基金投资顾问业务客户，持有单只基金份额合计不得超过该基金总份额的50%，持有单只货币市场基金、开放式债券基金份额合计不超过该基金总份额的20%。
    《规定》强化对“顾问”服务的监管，督促引导行业坚守“顾问”服务本源，持续丰富服务内涵， .. UfqiNews ↓ 20

...且超配比例由0.72%扩大至1.56%.
    公募对科创板的配置比例持续提升.
    数据显示，2019年末、2020年末、2021年末，2022年末，主动偏股型基金对科创板的配置比例分别为0.5%、2.8%、4.5%、7.97%.
    从具体持仓来看，多只科创板个股被大举买入，成为公募基金新增前50大重仓股.
    天相投顾数据显示，截至一季度末，铁建重工位列新增第8大重仓股，具体而言，共有7只基金重仓持有铁建重工，持股数量超过8000万股.
    类似的还有，优刻得被5只基金重仓持有，基金持股数量合计为1825.69万股.
    其中，百亿级基金经理黄兴亮管理的万家自主创新混合、万家科技创新混合分别重仓持有优刻得1000万股、302万股.
    此外，百利天恒、裕太微、山外山、龙迅股份、欧林生物、英方软件、力芯微、中科蓝讯、上海谊众、益方生物等也位列基金新增前50大重仓股.
    科创板投资机会引关注从调研情况来.. 05-18 08:00 ↓ 39

...所带来的增量资金有望进一步推动行情演绎.
    据《中国基金报》报道，年内“中字头”主题类ETF持续受到资金青睐，15只央企、国企ETF合计吸金38.56亿元.
    在过去的3个月中，中特估（中国特色估值体系）板块表现优异，国企尤其是中字头央企的股票涨势喜人，在此背景下，投资板块的基金也应有所表现.
    此前，新华网《数读基金》栏目报道过的英大国企改革主题股票(001678)业绩却表现不佳，或涉嫌风格漂移.
    数据显示，截至5月11日，过去3个月以来英大国企改革主题股票A回报率为-2.64%；过去一个月以来英大国企改革主题股票A回报率为-3.51%，名为国企改革主题基金却不涨反跌.
    英大国企改革主题股票的契约描述是“投资于本基金界定的国企改革主题范围内股票资产的比例不低于非现金基金资产的80%”.
    事实上，该基金持仓占比与自身国企改革主题风格严重偏离.
    以2023年一季度为例，英大国企改.. 05-16 10:40 ↓ 24 ..UfqiNews