2023-06-03 , 8980 , 116 , 177
中国改革开放经济发展的神话及高速GDP的破灭-3
出门之前,简单说说 QE。
所谓的 QE,就是美联储推出关于美元的量化宽松政策,简单的说就是加大美元市场供应,也就是印钞。也就是人为促使美元贬值。
如果 QE 推出,那就不得了了。首先,目前国际大宗原材料基本是以美元为结算单位。美元贬值必然带来国际大宗原材料价格上涨,这绝对是对世界经济复苏最严重的负面消息。
可以预见,一旦 Q3 真正推出,大部分国家股市必然大跌,(美国股市反而会上涨)
对中国而言,Q3 推出负面影响也非常大。国际大宗原材料价格上涨,会给中国带来输入型通货膨胀,从而带动整体物价上涨,本来目前中国经济就急剧下滑,通货膨胀再加剧,真正就是双鬼拍门,祸不单行了。可以预见,房市将强劲复苏,破坏高层整个经济棋局的构架。
但是,目前的 Q3 不过每月投放区区 400 亿美元,象征意义大于实际意义,对市场的影响非常有限,我认为在未来一段时间内——除非美国经济出现重大问题,否则大规模推出Q3 的可能性非常小。
美国人多聪明啊,目前全球经济低迷,如果不推出 Q3,就可以大量吸引全球资金流向美国,从而带动美国经济增长。
即使是管理层现在也认识到——传统的发展模式,或者说中国的 GDP 神话的模式已经破产。
传统的中国经济发展模式 2 个基本前提条件目前都不成立。
其一,农村有足够的剩余劳动力。由于错误的计划生育一刀切的政策,目前农村已经没有什么剩余劳动力了。身强力壮的基本都出去打工,农村剩下的基本都是老弱病残。这些人口转移到城市不是红利而是负担。在这个意义上中国的人口红利目前基本消失。
其二,城市可以提供足够的工作岗位给农村转移的剩余劳动力。由于世界经济的低迷以及欧洲债务危机,目前我们的出口形势是 10 余年来最严峻的,不负增长都谢天谢地,更本不可能大幅度增长——或者说根本不能指望出口能提供更多的就业机会。
至于投资,08 年 4 万亿也许 ZF 投资最后的辉煌,当大规模印钞已经将中国老百姓储蓄潜力消耗干净后,ZF 投资只能靠财政节余——而 区区万亿的资金是拉不动中国经济这架大马车的。所以,也不能指望 ZF 投资提供更多的就业机会。
虽然,造就中国 GDP 神话的模式已经破灭,但是,由此得出中国经济即将崩溃结论也是不靠谱的。原因很简单,经过改革开放 30 年积累,ZF 聚敛了巨额的资源与财富——这些财富与资源对经济有强大的干预能力,至少也可以抵抗一段时间的经济低迷。
首先是 3 万亿美元的外汇储备。没有一个国家在还有足够外汇储备的时候经济会崩溃的,这是一个简单的常识。
其次是国有企业上百万亿的资产(加上金融企业)。
2 项相加,***政府一定是全世界最富裕的政府。
目前经济低迷以及传统模式的破产我们可以把它简单理解为一个家庭的成员收入锐减,甚至失业了;但是这个家庭还有可观的储蓄存款(外汇储备与国有企业资产),所以,这个家庭一段时间还不可能出现财务危机或者生存危机。
所谓的经济转型就是,在这个家庭储蓄存款花光前一定要让成员重新找到工作有可持续的经济来源。
这就是新班子的任务与挑战。
下次只能谈经济问题。
更新了。
先插播一段:关于体制的玩法。最近著名的雷书记事件可谓一堂生动的课。
雷书记视频出在 2009 年,当时是被薄王打压下去,为什么薄王 3 月就已经倒台,那时视频不出来,偏偏 18 大后立刻出来,而且 2 天内雷书记就迅速下课?这是深谙体制规则的高明之举。
薄王 3 月虽然倒台,但是接任的张督不过是一个过渡性角色,这时如果抛出视频,过渡性的渝督处于维持稳定以及 18大前不愿惹麻烦的心态,多半不会揭这个盖子,现在新都督上任情况就不一样了——不仅仅是要新官上任三把火,更要反腐腾位置,所以雷书记结果只有悲催了。
所以,弄体制内的事一定要熟悉体制的规则,时机、火候太重要了。
说说新的管理层的思路。
个人观察,克强总理很可能是个强势的总理,他不仅懂经济而且有自己的思路。这里简单评价一下他的前任——W 的10 年。
W 是个好人,这个我坚持这个看法,至少他反复呼吁政治体制改革,不管怎么样,这在管理层是唯一的。至少这也是一种进步。
可惜 W 不懂经济,不懂经济就只有依靠自己的幕僚。偏偏这些幕僚或者助手——虽然个个都是技术官僚或者经济学家而著称——可惜更不懂经济,中国经济很大程度就被这样一帮人弄坏的。
最近某些人给央行行长川哥大唱赞歌——兄弟一看就压不住火气。这人到底有何本事?最近 10 年,是印钞机开动最厉害的 10 年,2001 年货币投放量是 15 万亿,现在是 100万亿,这样赤裸裸抢钱的货币投放量简直空前绝后。
再说说他运用的宏观货币工具。什么降息加息、什么减准加准——不仅毫无章法,而且总是踩错接点——2008 年 8 月,次贷危机已经爆发,外部需求开始萎缩,这时居然还坚持货币从紧政策——结果双鬼拍门,9 月后中国经济急剧下滑,到了年底看着不行了,急忙又来个货币极度宽松政策+4 万亿救市,结果弄来个通货膨胀大爆发,2010 年看着通货膨胀控制不住了,急忙又来个货币从紧——这么一个世界第二大经济体,2 内央行货币政策居然 3 次 180 度急转弯,这在全世界一定是空前绝后了!
2012 年,看着经济急剧下滑 6 月、7 月 2 次慌忙降息——结果房地产回暖,外界一片骂娘,这下又被吓住了,什么降息加息、什么减准加准全不敢用了,只得用什么逆回购来维持,这样的央行行长让我怎么评价你呢?
没有全局思路,只会夸夸其谈;头痛医头脚痛医脚——中国经济被折腾得现在奄奄一息,这帮官僚得负最大的责任!
不说这些恶心的事了,下午更新克强总理思路。
执政者的思路不会是凭空变的,也不是突然冒出来的。对于一个高层执政者其思路一定有其脉络可寻。(象 W 这种不懂经济的执政者大概是个例外,因为他没有自己的思路,他就很容易被身边的幕僚或者助手左右,具体表现在宏观政策上就是忽左忽右,摇摆不定)
克强总理的思路脉络大概可以从 20 几年前一篇文章谈起。
1988 年,3 个后来非常显赫的人物在厉以宁指导下做了 3 篇硕士毕业论文,后来这些论文合编成一本书《走向繁荣的战略选择》。这 3 个显赫人物就是孟晓苏、李源潮和克强。
克强总理论文成为这本书的单独章节《农村工业化》。
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首先需要大致介绍一下当时的历史背景——上个世纪 80、90 年代正是中国乡镇企业的黄金年代,城市里的国有企业由于体制的原因即使技术先进、资金雄厚也无法与灵活的乡镇企业竞争。这使中国的乡镇企业在最辉煌的 80 年代末占据中国经济总量 1/3,直接吸纳 1.2 亿农民。
克强总理对当时的乡镇企业做了详细的分析。在他的文章里的提出一个重要的观点,要真正破除城乡 2 元化经济结构,乡镇企业是不可替代的。他提出一个三元化观点。
这个三元就是乡镇企业。农民通过乡镇企业可以分享工业化成果,乡镇企业也是城市大型企业重要的补充。乡镇企业大量吸纳农民就业更可以加速城市化进程,为农村剩余劳动力解决出路。
这个 20 几年前的观点不仅可以帮助我们熟悉克强总理思路脉络,而且即使放到现在一样具有现实的意义。
克强总理目前执政思路归结起来无非就是 4 化——工业化、信息化、城镇化与农业产业化。这 4 化中,城镇化是核心,他自己也多次强调——城镇化是发展内需最大的潜力。
任何经济体的发展都是一个城市化的过程。城市化的过程实际就是一个由面到点的过程,在这个过程中,土地资源得到更有效的利用,而且人口的集中也使公共设施得到更有效的利用。
中国怎么样实现城市化/简单的把农民赶进城市只会是一场灾难。城市化一定有产业做支撑(简单的说也就是让进入城市的农民有工作)。所以,克强总理支撑城市化的依据是工业化与信息化——这两者的结合就是产业转移与产业升级的路径——信息化。中国经济发展非常不平衡,各个地方交通、资源条件也各不相同,发展信息化,才能让产业正确的转移到需要它的地方,才能加快产业转移的过程。
产业转移后,中校城市(镇)才有产业支撑来发展城镇化。产业升级也是如此。只有真正把握市场需求(信息化),才能真正让企业实现升级换代——过去那种政府拍脑袋强行主导企业升级是不可能真正实现产业升级的。信息化的提出从某种意味上政府就应该退出主导企业主导经济的舞台。
有了产业做支撑,城镇化才有了坚实的基础——克强总理最有意思的是——提出的是“城镇化”而不是“城市化”。
这两者的区别就是未来发展的重点是小城市与乡镇,而不是大型城市——这也是我在冰冷经济真相中提出的“县城与乡镇”将迎来黄金 10 年的观点。
发展城镇化,吸纳更多的农民进入乡镇与县城将释放更多的土地资源出来,农业才有可能真正打破过去家庭作坊式经营模式——著名的家庭联产责任承包制将被农业产业化所替代.
这是一篇大文章。
下次更新将专门谈城镇化与农业产业化以及四川突破性试点(貌似奇葆书记就是弄了个“产村结合模式”就高升为中宣部长),里面商机无可限量!
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