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战胜一切市场的人-Edward Throp:从賭城拉斯维加斯到金融华尔街-5:第17章 调整时期-5
讨价还价和交易员的行为让我想起了行为心理学里两种极端的情况:
随遇而安和追求完美。
追求完美者无论在雇用员工、购物或者计划出游时,都会寻找到最佳的方案,而花费的时间和努力并不重要。如果错失最佳选择,他们会倍感压力和后悔。
所谓随遇而安者则能接受最佳选择的近似方案,既考量了寻找最佳方案所需的代价,又防止错失近似最佳方案(可能再也不会遇到)。
这让人联想到数学中所谓的秘书或婚姻问题[13]。
假设你将采访(面试)一群人,并从中选择一位,你只能即刻判断是否选择某一候选人,并只能考虑一次,如果拒绝了某人,就不能重新再考虑他。
最佳策略是观察前37%的候选人,然后选择下一个你认为优于之前37%的人。
如果没有人比之前的更好,那就只能选择排在名单上的最后一个人。
在加州大学洛杉矶分校的研究生时代,这个策略也拯救了刚从物理系转系到数学系的我。
我的导师安格斯·泰勒当时决定,每位博士研究生都需要给其他学生做专题演讲。我当时的数学知识远不如现在,而演讲既要让学数学的同学感兴趣,又要吸引外系的同学,在选题上我真是手足无措。
在最后1分钟,我想到了演讲的主题:《每位年轻女孩应该知晓的》,并且没有透露给任何人我将讲些什么。那时候教室里坐满了人,参与人数比之前的讲座都多。最重要的是,与通常男性为主要参与者的讲座不同,竟然还有不少漂亮的女生来听讲座。
从他们的提问和表情来看,听众们并没有失望。我当时所讲的就是这个婚姻问题的解决方案及其背后的数学原理。
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[1] 《纽约客》(The New Yorker),2005年5月16日。
[2] 我们从40个交易中抽查了10个,并未发现虚假交易。
[3] 经典案例可参见查尔斯·狄更斯的《荒凉山庄》中詹狄士和他的故事。
[4] 如果伯纳德–麦道夫投资公司真的每年获利20%,而他们最好的替代品,假设每年利润有16%,那么他们每年只少了4%的利润。
[5] Investigation of Failure of the SEC to Uncover Bernard Madoff’s Ponzi Scheme—Public Version,2009年8月31日,报告编号:OIG–509。
[6] 迈克尔·罗斯菲尔德和珍妮·斯特拉斯伯格所写的《证券交易委员会被控销毁文件》(SEC Accused of Destroying Files),《华尔街日报》,2011年8月18日,C2版。
[7] 参见:艾琳·阿维德兰《别问,别说》(Don’t Ask, Don’t Tell),《巴伦周刊》,2001年5月7日。
[8] 参见:《伯纳德·麦道夫因创纪录的诈骗案获刑150年》(Bernard Madoff Gets 150 Years in Jail for Epic Fraud),Bloomberg.com,2009年6月29日。
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[9] 参见:《纽约南部地区的美国律师》发布的《伯纳德·麦道夫被控11项犯罪》(Bernard L. Madoff Charged in Eleven–Count Criminal Information),2009年3月10日。
[10] 其中之一是杰弗里·皮考尔(《纽约时报》,2009年7月5日,B2版)。另,据受托清算伯纳德–麦道夫投资公司的戴安娜·恩里克斯说, “据报道,当麦道夫被捕时,皮考尔的一个账户被提走60亿美元”。《纽约时报》,2009年10月2日,B5版。
[11] 如果群体的猜测在均值两侧且每侧各有1/2,那么数学事实是,平均值会比至少一半人的估计值更接近于正确值。有趣的是,群体做出一致猜测时,结果往往要准确得多。
[12] 参见:《财富掌控者:三方赢家》(The Money Man: A Three–Time Winner),选自《福布斯》,1991年11月25日,第96–97页。
[13] 如今,这个问题可能会以 “‘另一半’问题”(The Significant Other Problem)重新命名。
(未完待续, To be contd)
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