基金组合｜基于主动权益基金构建指数增强的FOF策略

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... 2024-05-15 21:40 .. ▍主动权益基金具有明显的行业偏好，控制行业偏离的指数增强基金超额更稳健。
    主动权益基金长期高配食品饮料、医药等行业，长期低配银行、非银金融等行业，使整体业绩呈现显著的行业特征，在重仓行业整体表现不佳时，产生阶段性超额回撤。
    指数增强基金通过控制其相对基准指数的行业偏离情况，能有效降低行业波动对超额的影响。
    ▍高频测算基金行业配置比例是控制组合行业偏离的基础。
    使用卡尔曼滤波模型，充分利用公开可得信息，高频测算主动权益基金行业持仓权重。
    该方法测算的行业仓位误差较传统方法显著降低。
    基金的高频行业配置权重是构建行业中性的指数增强策略的基础；此外，也能帮助投资者高频跟踪主动权益基金在季度之间的调仓行为及其整体的股票仓位水平。
    ▍行业内选股及调仓交易能力均具备持续性，是判断基金经理未来Alpha获取能力的重要抓手。
    指数增强策略需要控制基金组合与基准指数的行业偏离，因此基金组合的 .. UfqiNews ↓ 1

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07-10 09:58 , 895 , 203 ..
10、选什么指数基金开始定投呢交易所交易指数基金ETF是非常好的投资工具，费用低，和股票交易一样的买卖操作，可以灵活搭配成资产组合.
    国内市场ETF开始于2005年的华夏上证50ETF（510050），到2016年11月交易系统归类在ETF名下的已有145只，规模4000亿元人民币左右，与世界发达股市ETF相比，还处于起步阶段.
    同期，国内公募基金的规模达到了8万亿人民币，ETF占5%左右.
     etf-fund-基金.jpg

股票ETF主要是跟踪各类指数的，可以依据指数分类进 ... 要投资不要炒股——利用指数基金获取财产性收入-4 ⟶

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04-21 09:36 , 11526 , 177 ..
[Src: 腾讯微信/ 九思兰兰巴蜀养基场， 2024-04-19.
    ] 无惧市场波动的均衡配置投资法（2024年4月）最近看了一本书，是克雷格·罗兰 J.M.劳森写的《哈利布朗的永久投资组合》，也是比较经典的投资书.
    比较有趣的是，这本书别称为无惧市场波动的不败投资法，面对如此不稳定的市场，永久投资组合究竟有着哪些独特之处呢，今天我们一起看看.
     01资产四合一
全球资产配置之父加里布林森说过：“做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别.
    从长远来看，大约90%的投资收益都是来自成功的资产配置.”
    这与永久投资组合的理念不谋而合.
     永久投资组合，主要是将股票、债券、现金、黄金四类资产各配置25%，定期再平衡，可以说是一种均衡资产配置的策略，资产稳步增值的一种策略.
     我们可以结合市场周期来看，美林时钟理论是2004年由美林证券通过对超过30年的数据统计分析得出的，将经济周期分成了4个阶段：衰退、复苏、过热、滞涨.
    沿顺时针方向循环，不同的金融资产会表现出显著的差异，每个阶段都会有一个特定的资产表现的相对更牛.
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