券商密集发债“补血”

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... 2024-01-29 03:00 .. 2023年8月底针对再融资推出的新规明确指出，对于金融行业上市公司或其他行业大市值上市公司的大额再融资，实施预沟通机制，关注融资必要性和发行时机。
    券商股权再融资节奏趋缓的态势十分明显，发债融资逐渐成为券商扩充资本实力和改善流动性的主要融资渠道。
    券商密集发债股权融资节奏放缓，IPO、增发、配股等融资渠道受阻，券商纷纷转向更便利的债券融资。
    Wind数据显示，2023年，70余家券商发债规模近1.5万亿元，同比增长超35%。
    其中，中信证券、华泰证券、招商证券的发债规模超过1500亿元，海通证券、广发证券、中信建投证券、国信证券、中国银河证券、国泰君安证券的发债规模也超过千亿元。
    今年以来，券商发债继续提速。
    截至1月28日，33家券商发债规模达到960.9亿元，较去年同期增长37%，其中，广发证券发债规模已达到110亿元，中信建投、国信证券、中信证券、平安证券、中国银 .. UfqiNews ↓ 5

... 09-21 07:38 , 9745 , 189 ..
[编按：转载于水木社区/zdzaba (版主)， 2023-09-21. 原作：刘川枫 ]

谁在做空中国证券股票市场？

（2023年）三千点大战已去8年了，（中国内地京沪深）大A还在三千点徘徊.


大A严格来说其实并不具备长期投资价值，对散户来说，十分之九的时间是垃圾时间，只有十分之一的时间才有赚钱效应.

（2023年9月）上周大A还在甩锅外资股期双空，这周开始甩锅量化，如果后面美股大跌，A股会继续甩锅外部环境不好.

实际上，外资和量化的操作模式，反映的是大A不中不西的畸形设计.


“股指期货做空+现货砸盘”可以实现T+0的稳定套利，受益最大的是可以操纵大A成份股的郭嘉队与一线券商期货公司.
    也就是通过“有限资金投入+对倒拉升”成份股，指数阳线吸引增量资金入场，股票获利了结部分，跟风盘盛极开大量期指空单，跟风盘衰竭现货高位砸盘期指获利，以此做到期货现货市场双吃.
    市场趋势不好的时候，都不用吃多少现货，在情绪退潮期砸砸盘就能在期货市场大赚特赚.

2015年股灾及之后的很长一段时间，大资金用这套模式赚钱赚到手软，所以才有了后来的股指期货被阉割.


（2023年9月）上周的所谓外资做空中国，是因为外资动了内资顶层食利者的蛋糕，我可以这么玩，不代表你也可以，而且当时正值监管打脸，需要为市场找一个背锅侠.


（2023年）8月28日上证高开5个点的900亿成交被套在高位，仔细想一想，哪个主力会傻到在这个位置花这么多钱就为被套在山顶一秒钟.
    这是超级主力花了一点钱对倒高开做出来的，但同时在股指期货瞬间开了大量空单，对手盘就是做空止损/爆仓的内外资空平.
    市场还是在一遍遍重复这个收 ... 谁在做空中国证券股票市场？ ⟶

... 05-20 14:54 , 8799 , 188 ..
[编按：转载于知乎网/蔡慎坤@cskun1989, 2023-05-20.]
新冠肺炎疫情中国清零三年的代价 (新冠肺炎)疫情三年（2019.12--2022.12），政府财政负担增加六成；城投债市场因此率先全线坍塌；政府公信力全面沦陷；生育率崩塌；外企加速撤离；房地产泡沫破裂，即将成为压垮地方财政的最后一根稻草.
     这一切看起来，真的就像是一个只有在最没有逻辑的、最扯淡的恐怖电影里才会出现的噩梦.
    而现在，这个噩梦已经朝这片曾经生机勃勃的土地真实地笼罩下来了...
2019 年，中国全口径财政赤字是人⺠币5. 53 万亿元，到了2022年就剧增到8. 96 万亿元，三年赤字增幅是62%.
    赤字增⻓六成，看起来很吓人是吧？然而，问题却远不止于此.
    2020年，中国全口径财政赤字是 8.72万亿，2021年情况稍好一点，下降到 5 . 9 4 万亿元，看起来 “ 清零 " 好像可以持续下去.
    然而到了202 2 年，伴随着各地此起彼伏的封城潮，经济遭受重创，财政赤字再次暴增到8. 9 6 万亿元！三年累计财政赤字23. 62 万亿.
     可以作对比的是，2000至2019年的财政赤字总和，也只有21. 9 2万亿元.
    区区3年赤字之和，居然超过此前20年的赤字总和.

这是什么概念？如此庞大的财政窟窿根本无法填补，政府只能被迫发债，没日没夜的发债，无论国债还是地方债，这三年都在剧烈增⻓.

先说国债，3年累计发行23. 32 万亿元，扣除其中借新还旧的部分，国债余额从2019年底的15. 83 万亿，暴增到20 ... 新冠肺炎疫情中国清零三年的代价 ⟶