破解“基金赚钱基民不赚钱”难题，公募基金费率改革渐次落地，业内如何应对？

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... 2024-04-17 08:30 .. “基金赚钱基民不赚钱”并非中国特有的问题。
    而造成上述现象的原因，在陈鹏看来，一是高买低卖；二是投资者分散风险；三是频繁买卖；四是中国基金市场上的费率整体上偏高，除了显性的销售服务费，投资者还负担着隐性费率，包括各种隐性运营费用和交易成本。
    据晨星中国研究报告显示，2022年度中国换手率最高的基金在2022年全年的换手率高达2521%，换算成股票交易成本，整个的交易成本（除去管理费）是6.82%，这意味着该基金的投资者承担了近7%的隐性成本。
    对此陈鹏提出：“中国市场要实现基民、基金公司、销售机构‘三赢’.”
    那么如何实现“三赢”呢？他认为，应从销售模式变为买方投顾模式，由原来的以产品销售为中心变为以投资者为中心，投资者在最上面，投资顾问为投资人服务，最后来配置基金产品，买方投顾也是这样往前推动。
    这一模式对基民来说有着降低费率、分散风险、长期持有的好处；对于机构而言 .. UfqiNews ↓ 0

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10、选什么指数基金开始定投呢交易所交易指数基金ETF是非常好的投资工具，费用低，和股票交易一样的买卖操作，可以灵活搭配成资产组合.
    国内市场ETF开始于2005年的华夏上证50ETF（510050），到2016年11月交易系统归类在ETF名下的已有145只，规模4000亿元人民币左右，与世界发达股市ETF相比，还处于起步阶段.
    同期，国内公募基金的规模达到了8万亿人民币，ETF占5%左右.
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股票ETF主要是跟踪各类指数的，可以依据指数分类进 ... 要投资不要炒股——利用指数基金获取财产性收入-4 ⟶

... 10-22 14:57 , 3309 , 178 ..
三、不变：基金投资者的收益特征虽然基金出圈和新基民的涌入带来许多变化，但是总体而言，基金投资者的投资行为特征，由此带来的投资收益情况，以及折射出的基金投资理念并没有发生大的转变.
     1、基金赚钱基民“不怎么赚钱”
截至2020年12月31日以及2021年3月31日，过去十五年，主动股票方向基金业绩指数累计涨幅分别高达1100.79%、910.68%，年化收益率分别为18.02%、16.67%.
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而对应时间节点，历史全部个人客户的平均收益率分别仅15.44%、8.85%.
    尽管数据表明，截至2020年12月31日，历史全部个人客户中70%以上通过基金投资赚到了钱.
    但普遍而言，投资者获得的收益不及其购买的基金业绩，也就是基金赚钱，基民确实不怎么赚钱.
     如下图数据，截至2021年一季度末历史全部个人客户的收益率情况类似于正态分布：61.73%的客户盈亏集中在±10%之间，只有11.17%的客户获得了30%以上的收益，能够获得翻倍以上收益的客户仅占比2.32%.
    同时，亏损超过30%的客户也仅占1.01%.
    也就是说，购买基金获得较大幅度盈利和亏损的比例均不高.
    现持有份额客户的盈利情况呈现类似的特征.
     时间节点回到2020年底时，历史全部个人客户的收益率情况也呈现类似的分布情况，历史全部个人客户中有55.87%盈亏集中在-10%至10%之间，不过现持有份额客户亏损比例较2021年一季度末要小一些.
     2、女性赚钱能力更胜一筹客户整体投资收益情况如上所述，不同性别和年龄投资者的收益是否有很大差异呢？
从投资者人数看，男女的性别占比基本是五五分，不过女性的盈利状况显著优于男性，在这戏剧性的三个月冲击后，女性更胜一筹的情况也没有改变.

从下图可以看出，截至2021年3月31日， ... 中国公募权益类基金投资者盈利洞察报告-2021-2 ⟶