↖  要投资不要炒股——利用指数基金获取财产性收入..


2020-07-10 03:46 , 29

[編按:轉載于 簡書網/上古天,2017-11-20. ]


股票投资是获取财产性收入的重要途径。

股票投资的门槛又非常低,现在足不出户就可以在手机上开设证券账户了。不知道大家有没有想过,一个医生不经过严格的专业训练,绝不可以给病人开刀切除阑尾;一个飞行员不经过专业的训练,不能走进驾驶舱;一个股民,只要打开手机,就能够交易股票了。

这样的投资者想通过股票投资,获得医生、飞行员一样稳定丰厚的收入,是不是很滑稽呢?


现实中,很多人忙于工作,只能在午休时间看看行情走势,下班路上听听股票评论,辅导完孩子的功课之后翻翻报纸的证券版。

他们的股票交易的收益时好时坏,有时碰上个涨停板而沾沾自喜,但是持仓股票好多浮亏20%以上,他就选择性遗忘,自嘲说留给孙女作嫁妆。

几年、十几年下来,他们账户里的资金进进出出,总额还是那么多,也不知道是赚是赔。还有的人,沉迷于股市的追涨杀跌,热衷于打探消息,在投机交易中虚耗了太多时间,蓦然发现因为投机,荒疏了职业、冷落了家庭、消磨了生气,长期收益依旧大幅度落后于市场平均水平。

也有不少人害怕高风险的股票市场,只敢买一些银行理财产品,扣除真实通货膨胀率之后,实际收益为负数,辛苦积累的资产在缩水却不自知。以上的投资方式都错了。

本文应单位年轻同志邀请,介绍指数基金投资的几种方式,以一种简便易行的方式,利用资本市场实现财富积累的加速,实现人生不同阶段的理财目标。


1、股票究竟是什么

创立并经营一个企业,风险高、成功概率小,一些企业做到了上市,仍然被市场的风浪击倒,让投资者血本无归。

不过,总有少部分企业成功成发展。他们有的使用新技术、新管理,大幅度降低成本,比如福特汽车的流水线生产让汽车走入普通家庭;

有的开发新产品快速扩大市场占有率,甚至引领市场走向,比如苹果公司的笔记本电脑、手机;

有的以创新型的商业模式颠覆一个行业的生态格局,比如淘宝。


这些成功的创新发展,给企业带来丰厚的利润。公司的股票,代表了股份公司的部分所有权,是获取股利的凭证。

上市公司的普通股票,其价格依据股息率和利息率成倍放大,再加上虚拟资本的投机属性,能带给投资者丰厚的回报。


我们可以列出一系列成功企业以及其股票暴涨的案例:脸谱(FB)、谷歌(GOOG)等等。

UfqiLong

正因为股票投资存在着诱人的高回报,资本才愿意承受高风险,满怀期望的买入股票,期望公司飞速发展,期望手中股票快速增值。

股票价格变动不可避免的包含了投机性。

短期来看,投机性因素占绝大部分比重,股票价格的变动也呈现随机漫步特征,即股票价格短期波动无法预测。

长期来看,决定股票价格的主要因素是公司价值的增减。

短期股票供需主要受市场情绪影响,从而影响交易价格,长期来看上市公司市值反映了现实资本的扩大再生产。所以格雷厄姆说股票市场短期是投票器,长期是称重器。


观察世界主要股票市场长期发展趋势,也证明了优质公司长期发展积累的价值与股票积累正相关,大量伟大的公司正是从资产泡沫破裂之后的废墟上站立起来,赢得了股票市场更进一步的认同,以更低的价格获得资本,形成一个融资-发展-再融资-再发展的正反馈。

而平庸的企业就在资产泡沫破裂后消亡,无法继续获得股票市场融资支持。这一机制,体现了市场对资源配置的有效调节。


但是,优质公司的股票必须在合理价格买入才有可能获得良好的收益,在过高的价格买入任何公司的股票都是一场灾难。

正确评估一家企业,以及该公司股票价格相对企业内在价值的合理性,这是一个高度专业的工作,普通股民不能胜任。

有一些严肃的业余投资者,为了买点股票,研究了一家公司,又研究了整个行业,写出了学术专著,成为了专家。

这可不是笑话。否则,证券公司、基金公司、期货公司养着那么多研究团队干什么吃的?人家专业干这个,一个团队跟踪一个细分行业、管几家企业而已。


2、莫把股市当赌场

太多的业余投资人,只要是股票交易时间,他们不停的刷手机屏幕,恨不能每一秒都盯着股票行情,恨不能记住每一只股票的每一笔交易。

收盘之后,他们还要复盘,写交易笔记,阅读各种财经新闻,翻遍每一篇投资论坛上的帖子,并且激情澎湃的与不同意见的投资人拍砖。

他们真的非常勤奋非常努力,但是这种勤奋努力得到的回报又有多少?超过市场平均水平了吗?


这些“勤奋努力”的投资人,他们并不是全职股民,他们还有一份工作,一份他瞧不上眼的工作,一份不能让他一夜暴富的工作,一份远远比不上股海冲浪来得惊险刺激的工作,一份被他们荒废了很多年的工作。

过了十几年,曾经的同学晋升到了高管,成为了行业翘楚,一年获得的薪酬、奖金、股票期权就超过了他十几年股海沉浮的收益(如果有收益的话)。

UfqiLong

除了工作,我们还有家人需要陪伴,你又拿什么来补偿孩子缺失的童年欢笑呢?如果不能兼顾投资和生活的其它部分,你的焦虑又如何化解得了。

投资只是手段,不是生活的目的。除非你以投资为职业,否则不要让投资占用你太多的时间。


投资成功在于思考,而不是不停的交易。

我非常不理解一些投资人的做法,账户里只有几万块钱,每天忙着做T,只是为了降低几个点的成本。白白交了手续费,往往悲叹于卖飞了,更可惜的是虚掷了多少宝贵的时间?

如果他们把投资的期限拉长到5-7年,那么买入价格上下偏差10%,又有什么区别?


无论采取哪种方法,成功的投资者都拥有一项共同的美德——耐心!那些热衷于短线交易的投资者,他们一天不交易就浑身难受,其实是一种精神疾病,可以称为赌场综合症,他们并不是在投资盈利,而是在享受买大小开宝那一刻的快感。他们自己没有所得,只是为市场贡献了流动性而已。


3、股票市场没有一夜暴富

一起做一道算术题。

本金1万元,以每年30%的收益增长(远高于巴菲特取得的成绩),20年后将变成190万。

让人看了非常激动,好像阅读这句话的短短两秒钟时间,1万元变成了190万元,产生了一种轻易获取巨大财富的满足感。


但是,当我们反过来思考这个问题,20年何其漫长,漫长到足以消磨掉对190万元的喜悦。

当你以1万元本金起步,开始年收益30%的滚雪球征途,第5年增长到2.2万,第9年10.6万,差不多10年10倍。

或者说,10年10倍才积累到10万元。然后,复利的几何增长威力才会越来越猛烈的展现出来。

年化30%的收益持续10年何其难也!股市5-7年一个牛熊周期,也就是说,一个投资人进入市场,没有5-7年的努力,连市场全貌都没有了解,如何奢谈每年30%的稳定收益呢?


可惜,人们总是认为自己比别人更聪明。初入股市,我们都幻想每年50%以上的收益,甚至追求资产一年翻一番、翻几番。

为了暴富,有些人追逐涨停板,不惜超过自身能力加杠杆,融资买入股票。我可以肯定的说,长期这样干的人,都被市场消灭了。

由此可见,普通投资人的第一桶金绝不在股票市场。

你的工作、你的生意对你的人生成功来讲更加重要,资本市场只是资本增值的加速器。

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