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Chapter 10

Put it all together

第 10 章

把它们放在一起

在阅读过去的九章时，你应该已经发现 中国哲学家的名言“千里之行，始于足下”。当你第一次开始阅读第 2 章时，我的理想阶段图（10-1）可能看起来像罗夏测验。但是，如果您已经完成了技术作业，那么一砖一瓦已经到位，技术分析的语言现在对您来说非常容易理解。

此外，我在本书前面所做的一些陈述可能听起来像是异端邪说（例如“高买高卖”），但现在应该从不同的角度来看待。

向自己保证，无论故事多么精彩，你绝对不会再购买第 4 阶段的股票。（A1）

还发誓，无论您遇到什么谣言，您都永远不会持有下跌的第 4 阶段股票。（A2）

还发誓，当您看到下一份令人兴奋的收益报告时，您不会改变主意。您的买卖决定将根据图表模式进行计时，而不是根据新闻稿。（A3）

你不会再惊讶于看到西尔斯在 1985 年因收入减少而上涨，然后在 1987 年因收入增加而暴跌（图 10-2）。

你现在有一个游戏计划。不要低估它的重要性。

如果你有纪律地遵循我的策略，你将永远不会像许多投资者和交易员那样落后于八球。

偶尔会有洗盘，但您永远不必担心任何一个头寸会逆转并消灭您的市场资本。通过在股票和市场部门的数量上使用多样化以及智能设置保护性卖出止损，您可以放心，您的负面头寸将比财务危险更令人烦恼。更重要的是，你的赢家将是本垒打而不是单打，并给你一个非常令人满意的底线结果。

最后，您将永远不会像大多数市场参与者那样遭受上行的困惑。即使他们证明是对的，他们也会充满焦虑，并且通常会过早地卖出，从而错过了大部分收益。在他们坚持的情况下，他们经常拖延行动，并在股票跌入第 4 阶段时将大部分或全部利润返还。这不应该是你的命运。

从现在开始，无论您是投资者还是交易者，都发誓要与您的系统保持一致。不要有任何例外！永远不要相信这一次会有所不同。

始终遵循以下步骤：

1.检查证券股票市场指标的整体方向。

2. 扫描行业，以便您知道哪些行业要归零，要抬升。

3.挑出那些最有可能盈利的股票，在这些有利的行业中形成候选组。

完成这些步骤后，请遵循以下规则：

• 如果您是投资者，请在第 2 阶段早期进行大部分购买，此时主要基地正在完成。

• 如果您是一名交易员，请将您的大部分购买集中在已经处于第 2 阶段的持续型购买模式中。

• 在输入您的买单之前，请确保您知道您的保护性卖出止损设置在哪里（B1）。如果离买入价太远，寻找新的买入或等待形成更安全的止损位时买入股票。卖空时反之亦然。

• 永远不要出售处于第 1 阶段或第 2 阶段（尤其是第 2 阶段）的股票。（B2）

• 切勿购买处于第 3 或第 4 阶段（尤其是第 4 阶段）的股票。（B3）

• 切勿在没有保护性止损的情况下持有多头或空头。

• 当整体趋势看跌时，不要害怕卖空。（B4）

• 请务必通过止损来保护头寸。

• 请注意，阶段分析可以应用于任何和所有受供求关系支配的投资，包括股票、共同基金、期权、期货和商品。

• 永远不要猜测底部。（B5）学到重要的一课，那就是在第 2 阶段迟到并买入，而不是在第 4 阶段购买看起来便宜但会便宜 40% 到 50% 的股票。

• 不要觉得你必须始终100% 投入。

将 1982 年 9 月的情况与 1987 年 9 月的情况进行区分，当时指标和图表强烈暗示了完全投资的头寸，而 1987 年 9 月则需要极其谨慎。

• 购买第 2 阶段+相对强度大；卖出第 4 阶段+相对强度弱。（B6）换句话说，始终与磁带保持一致。

• 每当价格成交量行为与收益之间存在冲突时，始终使用技术方法提供的客观信息。

虽然我不能保证你会在市场上赚到数百万美元，但我可以向你保证：

• 没有任何一项承诺会消灭你。

• 您永远不会将您的资金锁定在灾难性的头寸中，从而阻止您逆转和顺应有利可图的新趋势。

• 您将始终以理性的方式做出决定，这将带来内心的平静，并肯定会提高您的击球率。

• 您将始终能够客观地判断应该在何时何地买卖给定股票。

所有这些重要的优点应该会极大地改善您的市场结果。

最后的一些建议

许多市场书籍建议您先在纸上玩，然后再在市场上冒险。我不同意！许多运动员在热身赛中的表现令人难以置信，但在实际比赛开始后就窒息了。在市场上没有什么不同。当你没有压力时，很容易引用正确的章节和经文。

在坚持你的游戏计划的同时处理由市场的曲折和曲折造成的现实压力是另一种情况！（S1）因此，与其在纸上玩，不如只使用一部分资金，直到您提高技术技能并达到更高的信心和熟练程度。

我刚开始玩市场时使用的一种策略是记日记。我强烈建议你也这样做。在本日记中，仅输入您的亏损交易。赢家总是照顾好自己。

虽然让你的钱包和自我都得到提升是件好事，但获胜并不能教给你任何东西。

如果分析得当，失败可能是最伟大的老师。（S2）

归根结底，亏损实际上会导致更多的盈利交易。写下你买入亏损头寸的日期和买入的原因，并诚实地告诉自己为什么没有成功。如果它只是一个洗盘，那就这么说吧。但是，如果在后来的检查中你发现要么是数量不足，要么是相对力量不足，要么是负面的群体，要么是你受到了谣言的影响，请写下这个错误。

几个月后，在你的损失中寻找一个共同点。我们都有心理模式。

当您看到您的特定破坏性模式是什么时，您将很容易重新训练自己并处理它，因此您的投资将变得更加有利可图。

我还想强调的是，你绝对不应该对那些大手笔的机构感到敬畏。（S3）太多的投资者觉得他们无法在当今的市场上与所谓的金融巨头竞争。这是无稽之谈！您实际上比大型机构具有优势；大多数投资者只是没有意识到这一点。

机构就像恐龙；他们有很大的身体，移动非常缓慢。

但是，您可以打开一角钱并迅速采取行动。此外，大多数炙手可热的基金经理在很长一段时间内确实表现不佳。（S4）所以要对你的投资负责，而不是在智力上懒惰，让别人管理（或管理不善）你的钱。

最后一个要避免的谬论是，你需要巨额资金才能在市场上取得成功。虽然当您拥有大量市场资本时更容易实现多元化，但如果您将其与稀有商品（常识）结合起来，即使是几千美元也能让您在市场上做得很好。（S5）如果您的起始储备金非常小，请使用空载共同基金。他们会给你多元化，并且没有佣金成本。随着您的市场份额开始增长，扩展并投资于个股。

最后，我再次想使用相反的意见。不要认为这是一个结束，而是一个新的开始。多

年前，当我阅读我的第一本关于技术分析的书（Edwards 和 Magee 的股票趋势技术分析）时，它让我看到了一种全新的方法。

这些年来，随着我越来越精通图表，我回去定期重读那本书。每一次新的阅读都给了我更多的见解，因为我能够根据我增加的市场成熟度和经验来看待它。

所以出去实践我教给你的东西，然后在 18 到 24 个月后回来，看看这本书中的概念是否对你第二次更有意义。（S6）

直到我们下次在这些页面中见面时，请记住——专业磁带阅读器（PTR， Professional Tape Reader）徽标是真实的——“磁带说明一切”。

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