... 2022-11-30 22:50 .. 该基金管理规模为49.51亿元,较二季度末的2.38亿元增加了47.13亿元。
今年中报的数据显示,该基金A类份额、C类份额的个人持有比例分别为76.16%、86.51%,是一只以个人投资者为主的基金。
“网红债基”净值大跌被誉为“网红债基”的富荣中短债A在11月份债券市场沉浮中净值遭遇滑铁卢。
Wind数据显示,截至11月25日,该基金当月净值下挫了15.24%。
自11月8日起,富荣中短债A连续10个交易日净值下挫,其中在11月21日甚至出现12.07%的日跌幅。
这一下跌也让富荣中短债A单位净值跌破1元,降至0.8822元。
虽然11月22日至11月25日,富荣中短债A净值连续4个交易日上涨,但是该基金单位净值仍仅有0.8868元。
由此可见,投资者实现扭亏为盈仍需时间。
但是从今年走势来看,根据基金季报披露,今年一季度、二季度、三季度,富荣中短债A的涨幅分别为0.7 .. UfqiNews ↓ 8
... 10-22 15:07 , 3310 , 177 ..
第三章 影响盈利结果的产品因素 一、波动率过高影响盈利体验 影响基民投资行为的因素是多重的,有投资者经验和心态等主观原因,当然也有市场行情、基金产品等客观原因.
本章我们尝试从基金产品的角度,来看看有哪些因素会对基民的盈利结果产生影响.
在我们的直观认知中,更高的波动意味着更大的风险,理论上来说,风险与收益呈正相关,投资者承担更高的风险自然是希望获取更高的收益.
那么,客户盈利数据能否印证这样的认知呢?
由于近两年市场持续向好,近两年成立的新基金波动率普遍较小,未经完整市场周期考验.
因此我们统计了成立三年以上基金的波动率情况.
出乎意料的是,数据显示,不同波动率区间的客户平均收益率与波动率本身并没有明显的线性关系.
年化波动率在20%-30%区间的基金,客户平均收益率最高,达到8.94%.
而波动率较小或过高,均无法获得更高的平均收益率.
特别是购买波动率大于30%基金产品的客户,平均收益率出现了明显的下降,仅有7.63%.
投资者承担更高的波动率和风险,却没有能获得更高的收益率,问题出在哪里?从基金波动率与持仓时长的关系中,我们发现了一些端倪.
在第二章的论述中,我们发现盈利水平与持仓时长正相关,持仓时长小于3个月时,平均收益率为负,盈利人数占比仅39.10%.
而当基金波动率由10%-20%提升至20%-30%时,持仓时长不足3个月的客户占比由17.52%大幅提升至39.66%;持仓时长6个月-12个月的客户占比由52.76%大幅下降至22.92%,持有时长超过6个月的客户占比由71.76%骤降至34.27%.
也就是,波动率提升时,半年以内短期持有基金的人数占比提升,而半年以上持有基金的人数占比下降.
由此可以发现, ... 中国公募权益类基金投资者盈利洞察报告-2021-3 ⟶
第三章 影响盈利结果的产品因素 一、波动率过高影响盈利体验 影响基民投资行为的因素是多重的,有投资者经验和心态等主观原因,当然也有市场行情、基金产品等客观原因.
本章我们尝试从基金产品的角度,来看看有哪些因素会对基民的盈利结果产生影响.
在我们的直观认知中,更高的波动意味着更大的风险,理论上来说,风险与收益呈正相关,投资者承担更高的风险自然是希望获取更高的收益.
那么,客户盈利数据能否印证这样的认知呢?
由于近两年市场持续向好,近两年成立的新基金波动率普遍较小,未经完整市场周期考验.
因此我们统计了成立三年以上基金的波动率情况.
出乎意料的是,数据显示,不同波动率区间的客户平均收益率与波动率本身并没有明显的线性关系.
年化波动率在20%-30%区间的基金,客户平均收益率最高,达到8.94%.
而波动率较小或过高,均无法获得更高的平均收益率.
特别是购买波动率大于30%基金产品的客户,平均收益率出现了明显的下降,仅有7.63%.
投资者承担更高的波动率和风险,却没有能获得更高的收益率,问题出在哪里?从基金波动率与持仓时长的关系中,我们发现了一些端倪.
在第二章的论述中,我们发现盈利水平与持仓时长正相关,持仓时长小于3个月时,平均收益率为负,盈利人数占比仅39.10%.
而当基金波动率由10%-20%提升至20%-30%时,持仓时长不足3个月的客户占比由17.52%大幅提升至39.66%;持仓时长6个月-12个月的客户占比由52.76%大幅下降至22.92%,持有时长超过6个月的客户占比由71.76%骤降至34.27%.
也就是,波动率提升时,半年以内短期持有基金的人数占比提升,而半年以上持有基金的人数占比下降.
由此可以发现, ... 中国公募权益类基金投资者盈利洞察报告-2021-3 ⟶
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04-29 03:35 , 3843 , 156 ..
[编按: 转载于 新浪财经/基金/面包财经, 基金公司躺赚:华夏、中邮、嘉实基金等产品累亏300亿元,坐收超百亿元管理费..] 梳理相关数据发现,在成立时间超过10年的公募基金产品中,截至2022年4月26日,有超过30只产品(初始基金口径)自成立以来的收益率仍为负值.
尽管这些产品大部分时间处于亏损状态,但基金公司仍然可以在10多年的时间内持续收取管理费.
由于持续亏损,大部分“常亏”基金规模萎缩,但仍然有一些头部基金公司的产品当前仍然保持较大规模.
尽管这些产品长时间未能盈利,但由于基金公司管理费与规模挂钩,基金管理公司仍然可以旱涝保收、收取金额颇为巨大的管理费.
根据历年财报,嘉实、华夏、中邮基金、上投摩根基金旗下4只规模超过10亿元的产品截至2021年末累计亏损逾300亿元.
自成立以来,这些基金累计获取管理费用超100亿元.
(2022年04月)近日,证监会发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》提出:“督促基金管理人建立健全覆盖经营管理层和基金经理等核心员工的长期考核机制,将合规风控水平、三年以上长期投资业绩、投资者实际盈利等纳入绩效考核范畴,弱化规模排名、短期业绩、收入利润等指标的考核比重.”
华夏、上投摩根等四家公司:产品长期亏损,持续收取巨额管理费 统计发现,华夏基金、嘉实基金、中邮基金、上投摩根基金旗下均有成立时间超过10年仍亏损且规模大于10亿元的典型基金产品.
图1:成立超过10年仍亏损且规模大于10亿元的部分基金 上述4只基金均成立于2007年的牛市相对高点.
截至2022年4月26日,嘉实海外中国股票混合(QDII)、中邮核心成长混合的亏损幅度最大,分别亏损33.29%和26.30%.
研究发现,4只产品成立以来截至2021年末的合计净亏损超过300亿 ... 基金公司赚钱基民不赚钱 ⟶
04-29 03:35 , 3843 , 156 ..
[编按: 转载于 新浪财经/基金/面包财经, 基金公司躺赚:华夏、中邮、嘉实基金等产品累亏300亿元,坐收超百亿元管理费..] 梳理相关数据发现,在成立时间超过10年的公募基金产品中,截至2022年4月26日,有超过30只产品(初始基金口径)自成立以来的收益率仍为负值.
尽管这些产品大部分时间处于亏损状态,但基金公司仍然可以在10多年的时间内持续收取管理费.
由于持续亏损,大部分“常亏”基金规模萎缩,但仍然有一些头部基金公司的产品当前仍然保持较大规模.
尽管这些产品长时间未能盈利,但由于基金公司管理费与规模挂钩,基金管理公司仍然可以旱涝保收、收取金额颇为巨大的管理费.
根据历年财报,嘉实、华夏、中邮基金、上投摩根基金旗下4只规模超过10亿元的产品截至2021年末累计亏损逾300亿元.
自成立以来,这些基金累计获取管理费用超100亿元.
(2022年04月)近日,证监会发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》提出:“督促基金管理人建立健全覆盖经营管理层和基金经理等核心员工的长期考核机制,将合规风控水平、三年以上长期投资业绩、投资者实际盈利等纳入绩效考核范畴,弱化规模排名、短期业绩、收入利润等指标的考核比重.”
华夏、上投摩根等四家公司:产品长期亏损,持续收取巨额管理费 统计发现,华夏基金、嘉实基金、中邮基金、上投摩根基金旗下均有成立时间超过10年仍亏损且规模大于10亿元的典型基金产品.
图1:成立超过10年仍亏损且规模大于10亿元的部分基金 上述4只基金均成立于2007年的牛市相对高点.
截至2022年4月26日,嘉实海外中国股票混合(QDII)、中邮核心成长混合的亏损幅度最大,分别亏损33.29%和26.30%.
研究发现,4只产品成立以来截至2021年末的合计净亏损超过300亿 ... 基金公司赚钱基民不赚钱 ⟶
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