↖  科创板正式引入做市商制度 市场流动性有望改善..


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... 2022-05-15 09:00 .. 二是最近三年分类评级在A类A级(含)以上。
    在内部管控方面,为防范做市交易业务与经纪、自营、资产管理等业务的潜在利益冲突,《做市规定》对试点证券公司提出了严格要求。
    一是完善业务隔离制度,防止敏感信息不当流动,严防利益冲突;二是建立健全做市交易业务内部控制、决策流程、制衡机制,确保业务规范有序开展;三是加强做市交易业务管理,健全廉洁从业风险防控和反洗钱要求,防止利益输送、内幕交易、市场操纵等违法违规行为。
    在风险监测监控方面,《做市规定》要求试点证券公司:一是将做市交易业务纳入全面风险管理体系、完善风险监测指标,做好业务风险防控;二是建立健全异常交易监控机制,报备专用账户、接受上海证券交易所全方位监控,防止对市场稳定造成影响;三是参照自营持有股票标准计算和填报风控指标,原则上科创板做市持股不超过5%,由上海证券交易所在具体业务规则中明确;四是处理好突发事件,履行信 .. UfqiNews 1


... 09-11 00:13 , 3199 , 117 ..
 北京证券交易所(下称“北交所”)开市前的制度建设正在加速推进.
      继上周日(2021年9月5日)就上市规则、交易规则、持续监管规则等三项基本业务规则向社会公开征求意见之后,今日,北交所再就落实公开发行注册制下审核职责的,公开发行并上市、上市公司再融资、重大资产重组审核自律规则公开征求意见.
      今日(2021年9月10日)征求意见的三项业务规则分别是:《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则(试行)》(下称《上市审核规则》)《北京证券交易所上市公司证券发行上市审核规则(试行)》(下称《再融资审核规则》)《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则(试行)》(下称《重组审核规则》).
       据介绍,本次征求意见的这三项规则,是北交所试点注册制、履行审核职责的基本规则依据,其总体安排与科创板、创业板保持一致,同时又总结了前期新三板精选层的有关实践,形成了契合创新型中小企业发展规律和需求特点的制度安排.
      北交所公司发行上市、再融资、并购重组要怎么审?我们梳理前述三项规则,总结了以下六大看点,带你一文读懂北交所审核机制.
       看点一:落实试点注册制要求 明确具体审核流程   从主要内容看,《发行上市审核规则》《再融资审核规则》《重组审核规则》分别明确了北交所公开发行并上市、上市公司再融资和重大资产重组的审核安排,主要对以下几方面内容作出了规定:  首先,落实试点注册制相关要求,坚持以信息披露为核心的审核理念,通过审核问询等方式督促发行人、上市公司等信息披露义务人提高信息披露质量,压实保荐机构、独立财务顾问、证券服务机构及相关人员责任,引导各市场主体归位尽责.
      其次,贯彻公开透明审核理念,将审核流程、审核结果等关键节点信息、交易所问询等审核意见全面向市场公开,充分接 ... 北京证券交易所北交所发行上市、再融资、重组业务规则 ⟶


...并设置一定的锁定期.
    《证券日报》记者了解到,保荐机构可以通过子公司以自有资金对新股以发行价格进行认购,但跟投主体不参与询价与定价,只能被动接受价格,认购比例为2%-5%,且锁定期两年.
    郭雳分析称,与存量上市公司比较,科创板企业具有发展潜力与投资风险并存的特征,客观上要求保荐机构承担更多的审查职责.
    类似“保荐+跟投”的制度安排在韩国等市场曾有实践,也比较契合这轮新规则“优化券商定位、压实保荐责任、推动业务升级”的思路.
    上交所相关负责人表示,设定“保荐+跟投”是为了进一步发挥券商在发行承销中的作用,增强保荐机构.. 06-25 23:20 18

...对是否符合发行上市条件和信息披露要求及时进行严格评估,切实维护注册制制度的严肃性和公正性,打造投资者友好型资本市场生态环境.
    11月3日,上海证券交易所发布决定,暂缓蚂蚁集团在上交所科创板上市.
    同日,蚂蚁集团宣布暂缓在港交所上市.
    证监会新闻发言人指出,蚂蚁集团暂缓科创板上市是上交所依法依规做出的决定.
    金融监管部门的监管约谈和近期金融科技监管环境的变化,可能对蚂蚁集团业务结构和盈利模式产生重大影响,属于上市前发生的重大事项.
    本着保护投资者合法权益,充分透明准确披露信息,切实维护市场公平公正的原则,上交所依据科创.. 11-04 18:50 14 ..UfqiNews

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