↖  称傲牛熊市的秘密 Stan Weinstein's Secrets For Profiting in Bull and Bear Markets..

Stan Weinstein / 史丹·温斯坦 , 流传 36年(始于1988年), 1074, 104, 54

史丹•温斯坦( Stan Weinstein)《称傲牛熊市的秘密》是一部不可思议的著作。是有史以来最棒的交易手册。一个人要经历多少次牛熊市，才能被称为“华尔街神童”？ 一个人要看过多少个市场的起伏变幻，才能准确预测股市行情？ 一个人要有什么样的智慧，才能授人以渔？ 华尔街首席交易大师，启蒙全球无数投资者的阶段分析法的创始人——史丹•温斯坦与您分享其纵横华尔街数十载的宝贵经验。

史丹·温斯坦，华尔街首席交易大师，美国当今最受推崇的技术分析大师之一，惠及全球亿万股民的阶段分析法的创始人，《专业价格分析者》以及《全球趋势警报》两份刊物的主编及发行人。其经常在全美著名的金融报纸或期刊，如《华尔街日报》、《纽约时报》、《贝隆金融周刊》上撰写金融评论。本书出版曾蔚为市场风潮，一时洛阳纸贵，并荣登畅销书排行榜。本书最大特色是完美地将技术分析理论简化为操作系统，实为不可多得之佳作。

史丹.温斯坦的股价四阶段理论核心内容：

股价运行分为四个阶段：底部阶段（第一阶段），上升阶段（第二阶段），顶部阶段（第三阶段）和下降阶段（第四阶段）。

1、底部阶段：最初是30周MA停止下降开始横盘运行；同时，股票间歇性的涨跌使得股价在30周MA上下振荡。在这个阶段，通常会有数次振荡发生在支撑区域（交易区间的底部）和阻力区域（交易区间的顶部）之间。整个底部阶段可以持续数月乃至数年。

2、上升阶段：成交量明显增大，股价向上突破阻力区域，30周MA开始上升。此时股价依托着30周MA向上运行。

3、顶部阶段：成交量通常较大，股价来回振荡，波动较大。30周MA的向上斜率趋缓而且开始趋于水平。股价围绕着平缓的30周MA上下振荡。

4、下降阶段：30周MA的趋势由平缓转为下跌，股价有效跌破30周MA,并在30周MA的压制下向下运行，每一次下跌都创出新低，而每次超卖后的反弹都低于前一次的高点。该阶段的向下突破并不一定需要成交量的明显放大来确认。成交量放大的向下突破伴随着随之而来的成交量萎缩的反弹（至突破点），这是非常危险的信号。

任何一只股票都必然处于其中的某一个阶段。在30周均线由平趋翘，股价初次向上突破底部阶段的阻力区和30周均线时，是股价进入第二阶段的战略性转变的重要标志。在股市操作方面，决不猜测底部，决不在第三第四阶段买入股票，决不在第四阶段持有股票，是阶段分析法的基本原则。

 史丹.温斯坦：

只要遵循正确的操作策略，即使分析的准确度低于50%，我们仍然能够从市场拿走可观的财富！

史丹.温斯坦：

我要讲的第一课就是一贯！在过去的25年里，我始终一贯遵守我的方法和纪律，这是非常重要的。不要这个星期是基本面分析者，下个星期又成了技术分析者。不要这个月跟踪A指标，下个月又研究B指标。找到一个好的方法，遵守投资纪律，并且始终坚持。

史丹.温斯坦的投资法则：

1、当整体市场处于空头走势时，不可买进。

2、不可买入表现不好的行业中的股票。

3、不可买入处于30周移动平均线下方的个股。

4、不可买入其30周移动平均线处于下降状态的个股（即使股价位于这条均线的上方）。

5、无论某只股票的上涨趋势如何明显，不要在其上涨的后期买入，此时股价已经远远高于理想的进入点。

6、不可买入向上突破时成交量无明显放大的个股。如果你因为采用停损买单而买进，也要迅速地将其卖出。

7、不可买入相对强度不佳的个股。

8、不可买入在上升通道中有大量阻力区域的个股。

9、不可猜测底部。某些股票的价格看上去很便宜，一旦你买入后就会为第四阶段的灾难付出高昂的成本。你应该在股票向上突破阻力区域之后才买入。

----

我的剑会笑  2010-12-12 16:49:43

一致性和专业的态度才是交易成功的关键

本质上这套交易系统就是一套基于均线的追势系统。应该说，作者的这本书的理念实际上并不新鲜，我看过几个类似的均线追势系统。只不过作者进一步优化了这套系统，把这套系统变得更加简单、实用。对于大部分投资者来说，这本书很值得看一下，书虽然有200多页，但是核心的内容半个小时就可以看完（我就是利用泡脚的时候看完这本书的）。

我昨天用这套系统模拟交易了一下上证指数，如果严格使用这套交易系统的话，从2006年到现在，至少可以获利10-15倍。如果稍微会选股的话，那么获利还要更高这套系统虽然在选股上面有一点他自己的方法，但是依我看来，选股依然是这本书的弱项，所以选股你得另外找一套方法。鉴于选股对于股票交易是如此的重要，所以我认为这套系统应该在商品市场和外汇市场上面表现的更好，因为他们品种非常有限，便于你集中精力。

这套系统需要监测市场的时间也不是很多，在第一和第四阶段，你完全可以一个星期检查一次你监测的股票。第二阶段的大部分时间，你也只需要每周花1个小时即可。真正需要花时间的是第二阶段刚刚开始的时候和第三阶段，但是每天1-2个小时也足够了。所以，这套系统同样适合于兼职炒股者。不过我相信大部分人都做不到定期的去监测市场，因为大部分人不具备有专业的交易态度。大部分人也不会一直采用一套系统，也缺乏耐心，他们总是喜欢听消息，随意的更改系统、破坏规则。所以这本书的定位很尴尬。初学者看了这本书不会去严格执行这套交易系统，成熟的交易者都有自己的交易系统，一般不会再采用其他交易系统，所以这本书其实更加适合于那些在投资市场混了几年，但至今没有一套完善交易系统的投资者。

如果读者没有那么耐心，那么可以用30日均线来作为你的追势系统的核心。从理论上来说，这套系统依然可以适用于小周期。只不过小周期有更大的不确定性，你会遇到更多规则外的诱惑来把你拉进输家的行列。

+熊市 +秘密 +温斯坦 +阶段 +史丹

↖回首页 +当前续 +尾续 +修订 +评论✍️